什麼是中心化金融（CeFi）？

中心化金融（CeFi）自人類文明以來一直是我們進行交易的傳統方式，中心化金融簡單來說就是依賴中央機構或第三方來處理我們的金融交易。在加密貨幣的環境中，中心化金融（CeFi）是指通過擔任中央管理機構和監管者來管理加密貨幣交易和活動的交易所。在中心化交易所（CEX）中，所有加密貨幣交易訂單都通過訂單簿自動完成。CeFi確保加密貨幣代幣或加密貨幣有足夠的流動性以進行順暢交易，任何交易量不足的加密貨幣都會從CEX中下架。中心化交易所決定哪些加密貨幣可以上架或下架，以及交易手續費。CeFi是託管性質的，CEX控制用戶的加密貨幣，這是受到監管的。政府為CEX制定了嚴格的規則和政策，以防止洗錢和其他金融犯罪。在CeFi中，當用戶帳戶被標記為欺詐時，中心化交易所有權凍結該帳戶。

中心化金融（CeFi）的特點

1. 互操作性

在去中心化金融中，加密貨幣交易僅適用於同一區塊鏈的加密貨幣代幣。ERC20代幣只能與建立在ERC20（以太坊區塊鏈）上的代幣交換，BEP20（幣安智能鏈）、TRC20（波場區塊鏈）和所有其他區塊鏈也是如此。在CeFi中，交易、 借貸 、 質押 和所有其他加密貨幣金融活動都可以不受加密代幣所屬區塊鏈的限制。在CeFi中，ERC20代幣可以與BEP20代幣以及在中心化交易所上市的其他區塊鏈代幣進行交易。在CeFi交易所中，傳統法定貨幣與加密貨幣之間的轉換簡單且輕鬆，展示了CeFi的加密貨幣互操作性。

2. 中心化交易所（CEX）

CeFi的另一個特點是中心化交易所（CEX）。CEX是買賣加密貨幣的線上市場。用戶信任這些"中間商"在CEX上執行交易服務。CEX執行各種功能和責任，包括借貸服務、加密貨幣期貨交易和加密貨幣質押。CEX受到監管，並有政府制定的交易政策；欺詐用戶的資產會被沒收，交易利潤根據用戶所在政府徵稅。CEX有優點和缺點，而且它們具有許多去中心化交易所（DEX）所沒有的功能。

中心化交易所的例子：

CoinEx

幣安

Coinbase

Bitmart

Gate.io

FTX

Kraken

Kucoin

火幣全球

Gemini

中心化交易所的特點

1. 手續費： CEX的一個特點是手續費，與DEX相比，CEX的交易手續費非常小且可以忽略不計。手續費主要產生於交易和提現等操作。
2. 易用性： CEX在易用性方面比DEX具有顯著優勢。與去中心化交易所相比，中心化交易所更容易使用。用戶可以輕鬆地將加密貨幣轉換為法定貨幣，反之亦然。
3. 速度： 中心化交易所的交易訂單執行速度比去中心化交易所更快。這使得中心化交易所平均比去中心化交易所更快。中心化交易所使用訂單簿交易技術，設置願意買賣交易者想要交易的代幣的機器人。
4. 安全性： CEX上的加密貨幣詐騙很少。CEX是託管交易所，這意味著交易所擁有用戶的私鑰，使安全性極其嚴密。在DEX中，用戶可能會丟失私鑰或助記詞，從而無法訪問其加密貨幣錢包。黑客也可能獲取用戶保存私鑰的位置並竊取用戶的資產。詐騙者創建並說服人們購買欺詐和虛假的加密貨幣，人們最終會遭遇"拉地毯"。"拉地毯"這個詞源於"抽走地毯"這個短語，開發者吸引投資者投資新的加密貨幣項目並持有大部分加密貨幣代幣。在獲得足夠的投資者後，開發者撤走項目的流動性。投資者最終只剩下毫無價值的加密貨幣。
5. 託管： 在中心化交易所中，交易所託管用戶的私鑰並控制用戶的資產。用戶在使用CEX之前必須同意交易所的條款和條件。如果被認定為欺詐，CEX有權凍結用戶的資產。CEX監控加密貨幣洗錢，一旦帳戶被標記，將被凍結直到用戶提供資金證明和交易原因。CEX在這方面的功能類似於我們的傳統銀行。
6. 監管： 中心化交易所需要獲得政府的監管和許可才能在一個國家被接受。有些國家不接受中心化交易所，因為它們的使用條款、政策和服務不符合該國的憲法。

中心化金融（CeFi）的限制

CeFi在CEX中有一個中央機構管理我們的交易服務。CeFi系統比DeFi的風險顯著較低，並且有保險以及嚴格的既定政策和監管保障，以確保用戶帳戶的隱私和完整性。

從銀行服務和中心化系統的角度來看，登錄銀行帳戶或中心化匯款應用程序（如西聯匯款、Skrill或Neteller）不需要技術知識。中心化平台提供客戶服務，而DeFi平台則不提供。儘管如此，中心化金融或銀行系統仍有許多限制。

由於存在多個金融中介機構，CeFi中的交易費用不可避免地較高。這是全球數百萬人轉向去中心化平台的主要原因之一。大多數CeFi提供商可能會因違反某些政策而暫時暫停您的帳戶。然而，大多數交易所（如CoinEx）允許您隨時分享您的USDT、BTC和其他加密貨幣，並以非常低的交易費用在不同區塊鏈之間進行交易。

總結

總的來說，CeFi有其優點和缺點。CeFi負責用戶在交易所中資產的安全。曾經發生過CEX被黑客入侵並竊取用戶資產的情況，但這種情況極為罕見。使用非託管錢包的用戶可能會丟失私鑰，從而失去對其加密資產和NFT的訪問權限。黑客也可能通過入侵用戶保存私鑰的位置來獲取用戶的資產。CeFi的大多數功能都可以通過編程的智能合約自動完成，包括P2P交易、交易、質押代幣和在該鏈上賺取其他代幣（收益耕作）等。與DeFi相比，CeFi交易更加順暢，而且DeFi的費用比CeFi更高。互操作性是CeFi最重要的特點之一，在中心化交易所中，用戶可以進行跨鏈交易，這在DeFi中是不可能的。