5大索拉纳流动性质押平台

元描述： 探索5大Solana流动性质押平台，在DeFi市场获取高额奖励和最大回报。

Solana 是众多使用PoS（权益证明）共识机制来验证和保护交易的区块链之一。在区块链网络上运行此共识机制的用户被称为" 验证者 "。

Solana区块链还允许用户直接将其部分$SOL（Solana原生代币）锁定在验证者处。这些锁定SOL代币的用户被称为质押者。他们使用锁定的代币作为抵押品来支持区块链的共识机制。

这种锁定过程被称为 质押 。当用户质押他们的SOL代币时，他们会获得 质押奖励 并赚取收益。质押奖励以 额外的SOL代币 形式发放，您获得的额外代币数量取决于您质押的SOL数量和质押时长。

在 Solana区块链网络 上有两种 质押方式 。

1.Solana流动性质押

2.Solana原生质押

在本文中，我们将深入探讨Solana流动性质押、可用于访问此质押过程的平台以及相关的风险和收益。

什么是Solana流动性质押？

Solana流动性质押 是一种质押方法，允许用户在不锁定$SOL代币的情况下享受质押奖励和收益。

Solana流动性质押 解决了使用原生质押过程质押$SOL代币的用户面临的流动性问题。流动性质押允许用户在质押代币的同时使用其$SOL。

使用 流动性质押过程 的$SOL持有者不会直接将代币质押给网络的验证者。他们将$SOL代币质押到质押池或智能合约中。

参与流动性质押过程的用户会收到一种不同类型的代币作为奖励。这种新代币被称为 流动性质押代币（LST） ，参与者可以在交易所交易它，在DeFi应用中使用它，甚至在赚取更多LST的同时转移它。

总之，Solana流动性质押为$SOL质押者提供了质押代币的流动性和灵活性。

流动性质押如何运作？

在这种质押方法中，用户将权益证明（PoS）区块链的原生货币存入质押服务协议。

然后，质押提供商将质押或存入的资产委托给参与其共识机制的验证者之一。

委托后，质押服务协议会提供一个流动性合成代币作为质押代币的 凭证 。

流动性质押是传统质押方法的改进。前者允许PoS区块链原生币持有者从其存入的资产中获得效用，同时不妨碍他们将资产用于其他目的。

在传统质押方法中，由于质押服务提供商锁定这些代币，质押者只能在质押期结束后使用或交易其质押代币。

然而，流动性质押的情况不同。质押者可以在获得质押收益和奖励的同时将其代币用于其他活动。

因此，作为传统质押方法的改进版本，流动性质押为质押者提供了更多资产使用可能性。您现在可以在不牺牲资产流动性的情况下享受质押奖励。

Solana简史

Solana是一个第一层、安全且抗审查的区块链网络，提供高吞吐量和快速的交易处理时间。Solana的速度也使其成为生态系统中增长最快的区块链网络之一。

Anatoly Yakavenko于2017年创立了Solana区块链。创始人设计这个区块链网络是为了提供类似于以太坊网络的体验。

然而，它有显著的改进，如低交易费用（每笔交易<$0.01）和几乎即时的交易。

Solana原生代币（ $SOL ）在Solana生态系统中转移价值并结算交易或燃料费用。Solana的区块链网络容纳了数千个用户友好且稳固的支付、 DeFi（去中心化金融） 、游戏和NFT应用。

Solana区块链的出色特性为其提供了实现大规模采用所需的开放基础设施，使其成为DApps（去中心化应用程序）的良好选择。

Solana原生质押

Solana原生质押 涉及直接将您的$SOL锁定在您选择的Solana网络验证者处。当用户使用Solana原生质押过程质押他们的 $SOL代币 时，他们无法转移、支出或交易这些代币。

2021年2月，Solana网络的验证者投票支持Solana原生代币的通货膨胀并启用质押奖励。

这项活动允许持有$SOL的普通用户将其代币质押给他们选择的验证者，用于交易验证和网络安全。

作为回报，质押者将根据质押的$SOL数量和质押时长获得质押奖励和收益。

除了质押数量和时长外，还有其他因素会影响收益。它们包括：

1.当前的$SOL汇率。

2.区块链网络上所有验证者质押的$SOL总量。

3.质押期间的佣金。

4.您选择的验证者的表现。

Solana的初始通货膨胀率为8%。Solana每年将这个通货膨胀率降低15%，以帮助其实现长期1.5%的年通货膨胀率。

目前，Solana区块链网络上有超过1,500个活跃验证节点。此外，用户已质押了超过60%的Solana代币总供应量。

顶级Solana流动性质押平台

各种 DeFi协议 和提供商都提供 Solana流动性质押解决方案 。这些平台在功能和特性上有所不同。以下是Solana的 前5大流动性质押提供商 。

Marinade Finance

Marinade Finance 是Solana的第一个流动性质押平台。当你在Marinade质押$SOL代币时，你将获得mSOL代币作为奖励。你质押的$SOL价值会影响你获得的mSOL代币数量。

质押者可以在支持的交易所使用他们的mSOL代币进行DeFi活动。在该平台质押$SOL代币时，你可以获得高达7%的流动性质押年化收益率。

自项目成立以来，Marinade已经见证了价值超过12亿美元的$SOL代币质押。在其Solana原生和流动性质押中，已有超过15万个$SOL被质押。

Marinade有一个原生代币($MNDE)。MNDE持有者管理Marinade DAO（去中心化自治组织）。该原生代币是协议定向质押的驱动力。此功能允许Marinade协议的质押者直接与选定的网络验证者共享他们的部分SOL质押。

参与者可以在Solana周期结束时免费取回他们的奖励(mSOL)。通常，一个Solana周期持续2-3天。Marinade协议对奖励收取6%的佣金费用。

此外，Solana流动性质押者可以在周期结束前随时取回他们的$SOL代币。但是，这个选项会根据你想取回的金额和取回时可用的总流动性收取0.1%到9%的费用。

Jito

Jito拥有一个专门委托给运行JitoSOL验证客户端的验证者的Solana质押池。这些专属质押池有助于增加MEV的好处，如额外收益和网络效率。

此外，它们还减少了MEV的负面影响，包括交易失败和垃圾交易。

最大可提取价值(MEV)指的是交易验证者在生成交易区块时通过排除、包含或更改交易顺序可以获得的最高价值金额。

因此，MEV包含验证者通过gas费支付获得的奖励以及他们通过控制交易顺序可以获得的其他收益。

当用户通过Jito使用 Solana流动性质押流程 进行质押时，他们将获得JitoSOL LST。这种代币也是可以产生收益的。换句话说，JitoSOL长期积累MEV和质押奖励。

Jito将Jito验证者从搜索中捕获的部分最大可提取价值直接重新分配给质押者。这一行动创造了一个对每个参与者都有利的Solana生态系统。

Blaze

Blaze 是一个提供各种Solana生态系统实用工具的协议，如 流动性质押池 、代币铸造器和$SOL水龙头。自 流动性质押平台 启动以来，用户已质押超过230万个Solana代币。

这个Solana流动性质押协议用 BlazeStake质押的SOL(bSOL)代币 奖励质押者。用户可以在Orca、Solend和Raydium等其他DeFi平台上使用或交易bSOL。

在Blaze上，你可以为你的SOL质押选择特定的验证者。这个功能让用户享受额外好处，包括 向收取0%佣金的验证者质押 。

另一方面，你可以将质押委托给Blaze。这个质押功能允许Blaze在其验证者网络中共享质押的SOL代币。

Blaze的质押者可以享受高达7%的质押年化收益率。此外，Blaze还提供一个名为BlazeReward的奖励计划。

该计划为通过质押$SOL或在去中心化金融(DeFi)协议中使用bSOL来为SolBlaze生态系统做出贡献的用户提供额外的$BLZE（Blaze原生代币）。

Marginfi

这个 流动性质押提供商 是建立在Solana区块链上的DeFi协议。该平台提供多功能特性，允许用户参与流动性质押、获取YBX稳定币和进行加密货币借贷。

Marginfi允许持有$SOL代币的用户铸造其LST并享受额外的质押奖励。该协议主要通过直接向获得最大可提取价值(MEV)奖励的验证者质押来产生收益。

该协议允许用户通过直接向不收取佣金的验证者质押其$SOL代币来赚取收益。自 这个流动性质押协议 成立以来，用户已铸造了价值超过1亿美元的LST。

质押者可以在支持的交易所交易他们的Marginfi LST（ 流动性质押代币 ）。他们可以使用它们提供流动性，在借贷平台上进行借贷。

Marginfi不对使用其流动性质押协议的质押者收取额外费用，提供高达8%的质押年化收益率。

Sanctum

这个Solana流动性质押平台因其独特的特性而值得特别提及。 Sanctum 通过其 无限池 提供联合 LST池 。

这个池包含已经存在的LST，并将包含协议可能在未来创建的LST。

Sanctum认为LST的力量与充足的流动性密不可分。因此，该协议旨在通过汇集各种LST来提供流动性。用户可以随时在Sanctum上无滑点交换LST。

这个 流动性质押协议 使用自动化的LST定价系统。它考虑每个LST质押池中实际的SOL质押数量，然后使用预言机来确定其无限池中LST的底价。

Sanctum使用这种方法来确定其无限池中LST的公平价格，让用户能够自由便捷地进行跨币种交换。

该流动性质押协议向质押者提供$INF作为质押奖励。每个质押者获得的INF数量取决于在平台上质押的$SOL代币数量。质押者可以像使用Sanctum流动性池中其他LST一样在DeFi协议中使用INF。

自Sanctum流动性质押协议推出以来，用户已在其平台上质押了超过200万个SOL代币。Sanctum流动性协议的质押者可获得7.9%至11%的质押年化收益率。

Solana流动性质押的优势

以下是使用流动性质押方法的一些优势。

特殊质押奖励机会

Solana原生质押方法仅允许质押者通过贡献资产进行交易验证来赚取奖励。

然而，通过流动性质押，您不仅可以获得验证交易的质押奖励，还能在其他DeFi平台使用质押代币时获得额外收益。

解锁流动性

与原生质押方法不同，流动性质押允许用户解锁其质押代币的固有价值。他们可以通过在DeFi平台上进行交易或将其用作贷款抵押品来实现这一点。

基础设施需求外包

流动性质押使用户无需建设和维护任何复杂的基础设施就能分享质押奖励。

例如，如果您没有成为独立验证者所需的最低$SOL数量，您仍可以通过流动性质押参与区块奖励。

DeFi可组合性

您可以使用质押代币的收据在去中心化金融生态系统的不同协议中执行各种操作。这些活动包括在预测市场上交易、抵押质押资产借贷以及向借贷池提供资产。

流动性质押的风险

像每一种加密货币投资一样，流动性质押也存在各种风险。以下是与这种质押方法相关的一些风险。

智能合约漏洞

LST面临的一个显著风险是智能合约被利用。由于智能合约管理着SOL的存入、提取和新代币铸造，如果被人利用，用户可能会损失所有资金。

管理LST的智能合约可能遭受的漏洞包括未经授权的质押资产提取和过度铸造LST。

惩罚机制

验证者负责保护PoS（权益证明）区块链的网络安全。惩罚是对不遵守区块链规则的验证者的惩罚方式。惩罚主要是没收验证者的质押。

可能导致惩罚的违规行为包括直接操纵网络、长时间停机和双重签名。当用户选择 不需要选择验证者的流动性质押解决方案 时，他们可能会受到惩罚的影响。

对于 不需要选择验证者的流动性质押方法 ，协议会根据其策略将您的质押代币委托给其网络中的各个验证者。

如果协议将您的部分质押委托给后来遭受惩罚的验证者，您可能会损失那部分质押资产。

脱钩

质押者更倾向于选择流动性质押而非原生质押的主要原因是，他们无需等待解质押期就能在LST和基础资产之间进行交换。

通常情况下，LST和其基础资产的交易是同步的。例如，在我们撰写本文时， 1个mSOL（Marinade LST） 价值约1.2个SOL。

这些数字表明SOL对mSOL的比率不是1:1。由于包含了流动性质押累积的奖励，这个比率应该继续增加。

然而，当市场出现高波动性时，LST可能会从其预期价格下跌。这种现象称为脱钩。在这种情况下，将LST换回基础资产将导致严重损失。

对于流动性供应减少的LST来说，损失会更严重。如果在脱钩期间将LST用作贷款抵押品，当抵押品价值降至指定价值阈值以下时，您可能会遭受资产全部清算。

mSOL在2023年12月经历了一次重大脱钩。mSOL/SOL的比率从1.14降至1.01。这次脱钩是由于从mSOL到SOL的大规模抛售和交换造成的。大规模抛售导致mSOL流动性不足。

然而，mSOL在一天内就恢复了，因为套利者将脱钩事件视为以低价购买mSOL代币的机会。反应性的大规模买入将mSOL推回到预期价格。

监管

流动性质押是一种加密货币投资过程。整个加密生态系统仍存在一些影响LST的监管问题。如果监管机构对加密货币采取不利行动，将影响流动性质押服务及其代币。

解质押：赎回您的SOL代币

赎回您的质押或锁定的SOL代币可能需要时间。但是，如果您想 立即赎回 ，可以探索Solana的其他多个解质押解决方案。

这些解决方案允许您将流动性质押代币（LST）换成其他基础资产，包括USDC等稳定币。请注意，这些替代方案可能需要额外费用。

最终思考

Solana去中心化金融（DeFi）生态系统正在快速发展，其推动力之一是其流动性质押计划。尽管Solana质押计划仍处于早期阶段，但它具有扩展和进一步发展的潜力。

一些发展包括重质押协议，如Mantis Games、 Picasso Network 金库解决方案，以及将重质押原语引入生态系统。

在本文中，我们回顾了我们认为生态系统中 排名前5的Solana流动性质押平台 。这些质押平台只是 Solana流动性生态系统 中的部分协议。

因此，您可以进行进一步研究，选择适合您投资风格和需求的协议。但是，在选择任何协议之前，请考虑流动性质押协议的年化收益率/年化百分比率、质押期限和费用。

最后，我们撰写本文仅供教育目的。因此，请勿将其视为财务建议。