什么是中心化金融（CeFi）？

中心化金融（CeFi）自人类文明以来一直是我们进行交易的传统方式，中心化金融简单来说就是依赖中央机构或第三方来处理我们的金融交易。在加密货币领域，中心化金融（CeFi）是指通过充当中央权威和监管者来管理加密货币交易和活动的交易所。在中心化金融的中心化交易所（CEX）中，所有加密货币交易订单都通过订单簿自动完成。CeFi确保加密货币代币或加密货币有足够的流动性以实现顺畅交易，任何交易量不足的加密货币都会从CEX中被下架。中心化交易所决定在其平台上上架或下架哪些加密货币以及交易手续费。CeFi是托管性质的，CEX控制用户的加密货币，这受到监管。政府为CEX制定了严格的规则和政策，以防止洗钱和其他金融犯罪。在CeFi中，当账户被标记为欺诈时，中心化交易所有权冻结用户的账户。

中心化金融（CeFi）的特点

1. 互操作性

在去中心化金融中，加密货币交易仅适用于同一区块链的加密货币代币。ERC20代币只能与基于ERC20（以太坊区块链）构建的代币交换，BEP20（BNB区块链）、TRC20（波场区块链）和所有其他区块链也是如此。在CeFi中，交易、 借贷 、 质押 和所有其他加密货币金融活动都不受加密代币所属区块链的限制。在CeFi中，ERC20代币可以与BEP20代币以及中心化交易所上其他区块链上的任何代币进行交易。在CeFi交易所中，传统法币与加密货币之间的转换简单便捷，展示了CeFi的加密货币互操作性。

2. 中心化交易所（CEX）

CeFi的另一个特点是中心化交易所（CEX）。CEX是买卖加密货币的在线市场。用户信任这些"中间商"在CEX上执行交易服务。CEX执行各种功能和职责，包括借贷服务、加密货币期货交易和加密货币质押。CEX受到监管，并有政府制定的交易政策；欺诈用户的资产会被没收，交易利润根据用户所在政府征税。CEX有优点和缺点，而且它们具有去中心化交易所（DEX）所没有的许多功能。

中心化交易所示例：

CoinEx

币安

Coinbase

Bitmart

Gate.io

FTX

Kraken

Kucoin

火币全球

Gemini

中心化交易所的特点

1. 手续费： CEX的一个特点是手续费，与DEX相比，CEX的交易手续费非常小且可以忽略不计。手续费主要产生在交易和提现等操作中。
2. 易用性： CEX在易用性方面比DEX具有显著优势。与去中心化交易所相比，中心化交易所更容易使用。用户可以轻松地在加密货币和法币之间进行转换。
3. 速度： 中心化交易所的交易订单成交速度比去中心化交易所更快。这使得中心化交易所平均比去中心化交易所更快。中心化交易所使用订单簿交易技术，设置愿意买卖交易者想要交易的代币的机器人。
4. 安全性： CEX上的加密货币诈骗很少。CEX是托管型交易所，这意味着交易所拥有用户的私钥，使安全性极其严密。在DEX中，用户可能会丢失私钥或助记词，从而无法访问其加密货币钱包。黑客也可能获取用户保存私钥的位置并窃取用户的资产。诈骗者创建并说服人们购买欺诈和虚假的加密货币，人们最终会遭遇"拉地毯"。"拉地毯"这个词源于"抽走地毯"这个短语，开发者吸引投资者参与新的加密货币项目并持有大部分加密货币代币。在获得足够的投资者后，开发者撤走项目的流动性。投资者因此留下毫无价值的加密货币。
5. 托管： 在中心化交易所中，交易所托管用户的私钥并控制用户的资产。用户在使用CEX之前必须同意交易所的条款和条件。如果被认定为欺诈，CEX有权冻结用户的资产。CEX监控加密货币洗钱，一旦账户被标记，将被冻结直到用户提供资金证明和交易原因。CEX在这方面的功能类似于我们的传统银行。
6. 监管： 中心化交易所需要获得政府的监管和许可才能在一个国家被接受。有几个国家不接受中心化交易所，因为它们的使用条款、政策和服务不符合该国的宪法。

中心化金融（CeFi）的局限性

CeFi在CEX中有一个中央权威机构管理我们的交易服务。CeFi系统比DeFi的风险显著较低，并且有保险以及严格的完善政策和监管保障，以确保用户账户的隐私和完整性。

从银行服务和中心化系统的角度来看，登录银行账户或中心化汇款应用程序（如西联汇款、Skrill或Neteller）不需要技术知识。中心化平台提供客户服务，而DeFi平台则没有。尽管如此，中心化金融或银行系统仍存在许多局限性。

由于存在多个金融中介机构，CeFi中的交易费用不可避免地较高。这是全球数百万人转向去中心化平台的主要原因之一。大多数CeFi提供商可能会因违反某些政策而暂时暂停您的账户。然而，大多数交易所（如CoinEx）允许您随时分享USDT、BTC和其他加密货币，并以非常低的交易费用在区块链之间进行交易。

总结

总的来说，CeFi有其优点和缺点。CeFi负责交易所中用户资产的安全。虽然曾经发生过CEX被黑客攻击和用户资产被盗的情况，但这种情况极为罕见。使用非托管钱包的用户可能会丢失私钥，从而失去对其加密资产和NFT的访问权限。黑客也可能通过入侵用户保存私钥的位置来获取用户的资产。CeFi的大多数功能都可以通过编程的智能合约自动完成，包括P2P交易、交易、代币质押和在该链上赚取其他代币（收益耕作）等。与DeFi相比，CeFi交易所的交易更加流畅，而且DeFi的费用比CeFi更高。互操作性是CeFi最重要的特点之一，在中心化交易所中，用户可以进行DeFi中无法实现的跨链交易。