เซ็นทรัลไลซ์ไฟแนนซ์ (CeFi) คืออะไร?

การเงินแบบรวมศูนย์ (CeFi) เป็นวิธีการทำธุรกรรมแบบดั้งเดิมของมนุษย์มาตั้งแต่มีอารยธรรม การเงินแบบรวมศูนย์คือการพึ่งพาหน่วยงานกลางหรือบุคคลที่สามในการดำเนินธุรกรรมทางการเงิน ในบริบทของคริปโทเคอร์เรนซี การเงินแบบรวมศูนย์ (CeFi) คือตลาดแลกเปลี่ยนที่จัดการธุรกรรมและกิจกรรมคริปโทเคอร์เรนซีโดยทำหน้าที่เป็นหน่วยงานกลางและผู้กำกับดูแล คำสั่งซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซีทั้งหมดจะถูกจับคู่โดยอัตโนมัติผ่านสมุดคำสั่งซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) ใน CeFi ระบบ CeFi รับประกันว่ามีสภาพคล่องในโทเคนหรือเหรียญคริปโทเคอร์เรนซีเพื่อการซื้อขายที่ราบรื่น คริปโทเคอร์เรนซีใดที่มีปริมาณการซื้อขายน้อยจะถูกถอดออกจาก CEX ตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เป็นผู้ตัดสินใจว่าจะนำคริปโทเคอร์เรนซีใดเข้าหรือออกจากการซื้อขาย รวมถึงกำหนดค่าธรรมเนียมการซื้อขาย CeFi เป็นระบบแบบมีผู้ดูแล โดย CEX จะควบคุมคริปโทของผู้ใช้และอยู่ภายใต้การกำกับดูแล รัฐบาลได้กำหนดกฎระเบียบและนโยบายที่เข้มงวดสำหรับ CEX เพื่อป้องกันการฟอกเงินและอาชญากรรมทางการเงินอื่นๆ ใน CeFi ตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มีสิทธิ์ระงับบัญชีผู้ใช้เมื่อบัญชีถูกตรวจพบว่ามีการทุจริต

คุณลักษณะของการเงินแบบรวมศูนย์ (CeFi)

1. ความสามารถในการทำงานร่วมกัน

ในการเงินแบบกระจายศูนย์ การซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซีทำงานได้เฉพาะกับโทเคนคริปโทเคอร์เรนซีบนบล็อกเชนเดียวกันเท่านั้น โทเคน ERC20 สามารถแลกเปลี่ยนได้เฉพาะกับโทเคนที่สร้างบน ERC20 (บล็อกเชนอีเธอเรียม) เช่นเดียวกับ BEP20 (บล็อกเชน BNB), TRC20 (บล็อกเชนทรอน) และบล็อกเชนอื่นๆ ใน CeFi การซื้อขาย การให้กู้ยืม การวางเดิมพัน และกิจกรรมทางการเงินคริปโทเคอร์เรนซีอื่นๆ ทั้งหมดสามารถทำได้โดยไม่คำนึงถึงบล็อกเชนของโทเคนคริปโท ใน CeFi โทเคน ERC20 สามารถซื้อขายกับโทเคน BEP20 และโทเคนอื่นๆ ที่จดทะเบียนในตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์บนบล็อกเชนอื่นได้ ในตลาดแลกเปลี่ยน CeFi การแปลงสกุลเงินดั้งเดิมเป็นคริปโทเคอร์เรนซีและในทางกลับกันทำได้อย่างง่ายดายและไม่ยุ่งยาก แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำงานร่วมกันของคริปโทเคอร์เรนซีใน CeFi

2. ตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX)

อีกคุณลักษณะหนึ่งของ CeFi คือตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) CEX เป็นตลาดออนไลน์สำหรับการซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซี ผู้ใช้ไว้วางใจให้ "ตัวกลาง" เหล่านี้ดำเนินบริการซื้อขายบน CEX CEX ทำหน้าที่และมีความรับผิดชอบหลากหลาย รวมถึงบริการให้กู้ยืมและการกู้ยืม การซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโทเคอร์เรนซี และการวางเดิมพันคริปโทเคอร์เรนซี CEX อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและมีนโยบายการซื้อขายที่กำหนดโดยรัฐบาล สินทรัพย์ของผู้ใช้ที่ทุจริตจะถูกยึด และกำไรจากการซื้อขายจะถูกเก็บภาษีขึ้นอยู่กับรัฐบาลของผู้ใช้ CEX มีทั้งข้อดีและข้อเสีย ในขณะที่มีฟังก์ชันการทำงานมากมายที่ตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) ไม่มี

ตัวอย่างของตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์:

CoinEx

Binance

Coinbase

Bitmart

Gate.io

FTX

Kraken

Kucoin

Huobi Global

Gemini

คุณลักษณะของตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

1. ค่าธรรมเนียม: หนึ่งในคุณลักษณะของ CEX คือค่าธรรมเนียม โดย CEX มีค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ต่ำมากและแทบไม่มีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับ DEX ค่าธรรมเนียมจะเกิดขึ้นในการทำธุรกรรมต่างๆ เช่น การซื้อขายและการถอน
2. การใช้งาน: CEX มีข้อได้เปรียบที่สำคัญเหนือ DEX ในแง่ของความสะดวกในการใช้งาน เมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ใช้งานง่ายกว่ามาก ผู้ใช้สามารถแปลงคริปโตเป็นเงินตราปกติและในทางกลับกันได้อย่างง่ายดาย
3. ความเร็ว: คำสั่งซื้อขายในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์จะถูกจับคู่เร็วกว่าเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ ทำให้การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มีความเร็วเฉลี่ยสูงกว่า การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ใช้เทคโนโลยีการซื้อขายแบบสมุดคำสั่ง โดยมีบอทที่พร้อมจะซื้อและขายโทเค็นที่นักเทรดต้องการซื้อขาย
4. ความปลอดภัย: มีการหลอกลวงด้านคริปโตเคอร์เรนซีน้อยมากบน CEX เนื่องจาก CEX เป็นการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ซึ่งหมายความว่าการแลกเปลี่ยนเป็นเจ้าของคีย์ส่วนตัวของผู้ใช้ ทำให้มีความปลอดภัยสูงมาก ใน DEX ผู้ใช้อาจสูญเสียการเข้าถึงคีย์ส่วนตัวหรือวลีเมล็ดพันธุ์และไม่สามารถเข้าถึงกระเป๋าคริปโตเคอร์เรนซีได้ แฮกเกอร์ยังสามารถเข้าถึงตำแหน่งที่ผู้ใช้บันทึกคีย์ส่วนตัวและขโมยสินทรัพย์ของผู้ใช้ได้ มิจฉาชีพสร้างและชักจูงให้ผู้คนซื้อคริปโตเคอร์เรนซีปลอมและหลอกลวง และผู้คนก็ถูก "rug-pulled" ชื่อนี้ได้แรงบันดาลใจมาจากวลี "pulling the rug out" โดยนักพัฒนาจะดึงดูดนักลงทุนเข้าสู่โครงการคริปโตเคอร์เรนซีใหม่และถือครองโทเค็นคริปโตส่วนใหญ่ หลังจากได้นักลงทุนเพียงพอแล้ว นักพัฒนาก็จะถอนสภาพคล่องของโครงการออกไป ทำให้นักลงทุนเหลือแต่คริปโตที่ไร้ค่า
5. การดูแลรักษา: ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ การแลกเปลี่ยนมีอำนาจในการดูแลคีย์ส่วนตัวของผู้ใช้และควบคุมสินทรัพย์ของผู้ใช้ ผู้ใช้ต้องยอมรับข้อกำหนดและเงื่อนไขของการแลกเปลี่ยนก่อนใช้ CEX CEX มีสิทธิ์ระงับสินทรัพย์ของผู้ใช้หากถูกพิจารณาว่าเป็นการฉ้อโกง CEX เฝ้าระวังการฟอกเงินคริปโตเคอร์เรนซี และเมื่อบัญชีถูกแฟล็ก จะถูกระงับจนกว่าผู้ใช้จะแสดงหลักฐานแหล่งที่มาของเงินและเหตุผลในการทำธุรกรรม CEX ทำหน้าที่เหมือนธนาคารแบบดั้งเดิมในแง่นี้
6. กฎระเบียบ: การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ได้รับการกำกับดูแลและได้รับใบอนุญาตจากรัฐบาลเพื่อให้ได้รับการยอมรับในประเทศ มีหลายประเทศที่ไม่ยอมรับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เนื่องจากข้อกำหนดการใช้งาน นโยบาย และบริการไม่สอดคล้องกับรัฐธรรมนูญของประเทศ

ข้อจำกัดของการเงินแบบรวมศูนย์ (CeFi)

CeFi มีหน่วยงานกลางที่กำกับดูแลบริการแลกเปลี่ยนของเราใน CEX ระบบ CeFi มีความเสี่ยงน้อยกว่า DeFi อย่างมีนัยสำคัญและมีการประกันภัยรวมถึงนโยบายที่เข้มงวดและมาตรการคุ้มครองตามกฎระเบียบที่กำหนดไว้อย่างดีเพื่อรับรองความเป็นส่วนตัวและความถูกต้องของบัญชีผู้ใช้

ในบริบทของบริการธนาคารและมุมมองของระบบแบบรวมศูนย์ ไม่จำเป็นต้องมีความรู้ทางเทคนิคในการเข้าสู่ระบบบัญชีธนาคารหรือแอปโอนเงินแบบรวมศูนย์อย่าง Western Union, Skrill หรือ Neteller แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์มีบริการลูกค้า ในขณะที่แพลตฟอร์ม DeFi ไม่มี อย่างไรก็ตาม การเงินหรือระบบธนาคารแบบรวมศูนย์มีข้อจำกัดมากมาย

ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมใน CeFi สูงขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้เนื่องจากมีตัวกลางทางการเงินหลายราย นี่เป็นหนึ่งในเหตุผลหลักที่ทำให้ผู้คนนับล้านทั่วโลกกำลังย้ายไปใช้แพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์ ผู้ให้บริการ CeFi ส่วนใหญ่อาจระงับบัญชีของคุณชั่วคราวเนื่องจากการละเมิดนโยบายบางอย่าง อย่างไรก็ตาม การแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่ เช่น Coinex อนุญาตให้คุณแชร์ USDT, BTC และคริปโตเคอร์เรนซีอื่นๆ ได้ตลอดเวลา และซื้อขายข้ามบล็อกเชนด้วยค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ต่ำมาก

สรุป

โดยสรุปแล้ว CeFi มีทั้งข้อดีและข้อเสีย CeFi มีหน้าที่รับผิดชอบด้านความปลอดภัยของสินทรัพย์ของผู้ใช้ในตลาดแลกเปลี่ยน แม้จะเคยมีกรณีที่ CEX ถูกแฮ็กและสินทรัพย์ของผู้ใช้ถูกขโมย แต่เหตุการณ์เช่นนี้เกิดขึ้นน้อยมาก ผู้ใช้ที่ใช้กระเป๋าเงินแบบไม่ฝากไว้กับผู้ให้บริการอาจสูญเสียคีย์ส่วนตัวและทำให้ไม่สามารถเข้าถึงสินทรัพย์คริปโตและ NFT ของตนได้ แฮกเกอร์ยังสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ของผู้ใช้ได้โดยการแฮ็กเข้าไปยังที่ที่ผู้ใช้เก็บคีย์ส่วนตัวไว้ ฟังก์ชันส่วนใหญ่ของ CeFi สามารถทำงานได้โดยอัตโนมัติผ่านสมาร์ทคอนแทรกต์ที่ถูกตั้งโปรแกรมไว้ ซึ่งรวมถึงการเทรด P2P การเทรด การวางเดิมพันเหรียญ และการได้รับโทเคนอื่นๆ บนเชนนั้น (Yield Farming) เป็นต้น การเทรดบนตลาดแลกเปลี่ยนแบบ CeFi มีความราบรื่นกว่า DeFi และค่าธรรมเนียมใน DeFi สูงกว่า CeFi ความสามารถในการทำงานร่วมกันระหว่างระบบเป็นหนึ่งในคุณสมบัติที่สำคัญที่สุดของ CeFi ในตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ผู้ใช้สามารถทำการเทรดข้ามเชนได้ ซึ่งไม่สามารถทำได้ใน DeFi