As 5 Principais Plataformas de Staking Líquido da Solana

Meta Description: Descubra as 5 principais plataformas de staking líquido da Solana para altas recompensas e retornos máximos no mercado DeFi.

Solana é uma das muitas blockchains que utilizam o mecanismo de consenso PoS (Prova de Stake ) para verificar e proteger transações. Os usuários que executam este mecanismo de consenso na rede blockchain são chamados de ' Validadores '.

A blockchain Solana também permite que os usuários bloqueiem parte de seus $SOL (Token Nativo da Solana) diretamente com os Validadores. Estes usuários que bloqueiam seus tokens SOL são chamados de Stakers. Eles usam seus tokens bloqueados como garantia para suportar o mecanismo de consenso da blockchain.

Este processo de bloqueio é conhecido como Staking . Quando os usuários fazem stake de seus tokens SOL, eles recebem recompensas de staking e ganham rendimentos. As recompensas de staking vêm como tokens SOL adicionais , e o número de tokens extras que você receberá como recompensas depende da quantidade de SOL que você fez stake e da duração do seu staking.

Existem dois tipos de processos de Staking na rede blockchain Solana .

1.Staking Líquido Solana

2.Staking Nativo Solana

Neste artigo, exploraremos as profundezas do Staking Líquido Solana, as plataformas que você pode usar para acessar este processo de staking, e seus riscos e benefícios associados.

O que é Staking Líquido Solana?

Staking Líquido Solana é um método de staking que permite aos usuários desfrutar das recompensas e rendimentos do staking de tokens $SOL sem bloqueá-los.

Staking Líquido Solana resolve o problema de liquidez enfrentado pelos usuários que fazem stake de seus tokens $SOL usando o processo de staking nativo. O staking líquido permite que os usuários utilizem seu $SOL mesmo quando fazem stake de seus tokens.

Detentores de $SOL que usam o processo de staking líquido não fazem stake dos tokens diretamente em um dos validadores da rede. Eles fazem stake de seus tokens $SOL em um pool de staking ou contrato inteligente.

Os participantes no processo de staking líquido recebem um tipo diferente de token como recompensa. O novo token é chamado de Token de Staking Líquido (LST) , e os participantes podem negociá-lo em exchanges, usá-lo em aplicativos DeFi, ou até transferi-lo enquanto ganham mais LST de seus tokens $SOL em stake.

Em resumo, o staking líquido Solana oferece aos stakeholders de $SOL liquidez e flexibilidade em seus tokens em stake.

Como Funciona o Staking Líquido?

Neste método de staking, os usuários depositam moedas nativas de uma blockchain Prova de Stake (PoS) com um protocolo de serviço de staking.

O provedor de staking então delega os ativos em stake ou depositados para um dos validadores envolvidos em seu mecanismo de consenso.

Após a delegação, o protocolo de serviço de staking fornece um token sintético líquido como um recibo pelos tokens em stake.

O staking líquido é uma melhoria do método de staking tradicional. O primeiro permite que os detentores de moedas nativas da blockchain PoS obtenham utilidade de seus ativos depositados sem impedi-los de usar os ativos para outros fins.

No método de staking tradicional, os stakers só podem usar ou negociar seu token em stake após o término de um período de staking porque os provedores de serviço de staking bloqueiam esses tokens.

No entanto, o caso do staking líquido é diferente. Os stakers podem usar seus tokens para outras atividades enquanto recebem rendimentos e recompensas de staking.

Portanto, o staking líquido, a versão aprimorada do método de staking tradicional, oferece aos stakers mais possibilidades com seus ativos. Agora você pode desfrutar das recompensas de staking sem sacrificar a liquidez do seu ativo.

Uma Breve História da Solana

Solana é uma rede blockchain de camada 1, segura e resistente à censura que fornece alto throughput e tempos rápidos de processamento de transações. A velocidade da Solana também a tornou uma das redes blockchain de crescimento mais rápido no ecossistema.

Anatoly Yakavenko fundou a blockchain Solana em 2017. O fundador projetou a rede blockchain para oferecer uma experiência similar à rede Ethereum.

No entanto, existem melhorias significativas como baixas taxas de transação (menos de $0,01 por transação) e transações quase instantâneas.

O token nativo da Solana ( $SOL ) transfere valor e liquida taxas de transação ou gas no ecossistema Solana. A rede blockchain Solana abriga milhares de aplicativos amigáveis e sólidos de pagamentos, DeFi (Finanças Descentralizadas) , jogos e NFTs.

As características fantásticas da blockchain Solana lhe conferem a infraestrutura aberta necessária para adoção em massa, tornando-a uma boa opção para DApps (Aplicações Descentralizadas).

Staking Nativo Solana

Staking Nativo Solana envolve bloquear diretamente seu $SOL com seu validador escolhido da rede Solana. Quando os usuários fazem stake de seus tokens $SOL usando o processo de staking nativo Solana, eles não podem transferir, gastar ou negociar os tokens.

Em fevereiro de 2021, os validadores na rede Solana votaram pela inflação dos tokens nativos Solana e para habilitar recompensas de staking.

Esta atividade permite que usuários regulares que possuem $SOL façam stake de seus tokens com validadores de sua escolha para verificação de transações e segurança da rede.

Em troca, os stakers receberão recompensas de staking e rendimentos dependendo da quantidade de $SOL em stake e da duração do seu staking.

Além da quantidade e duração do staking, existem outros fatores que afetam os rendimentos. Eles incluem:

1.A taxa atual é $SOL.

2.As quantidades totais de $SOL em stake em todos os validadores na rede blockchain.

3.A comissão durante o período de staking.

4.O desempenho dos seus validadores escolhidos.

A taxa de inflação inicial para Solana era de 8%. A Solana diminui esta taxa de inflação em 15% anualmente para ajudá-la a atingir uma taxa de inflação anual de 1,5% no longo prazo.

Atualmente, a blockchain Solana tem mais de 1.500 validadores ativos em sua rede. Além disso, os usuários fizeram stake de mais de 60% do fornecimento total de tokens Solana.

Principais Plataformas de Staking Líquido da Solana

Vários protocolos DeFi e provedores oferecem soluções de staking líquido da Solana . Essas plataformas diferem em suas funcionalidades e recursos. No entanto, aqui estão os 5 principais provedores de staking líquido para Solana.

Marinade Finance

O Marinade Finance é a primeira plataforma de staking líquido da Solana. Quando você faz stake de seus tokens $SOL no Marinade, você receberá tokens mSOL como recompensas. O valor do $SOL que você fez stake afeta a quantidade de tokens mSOL que você receberá.

Os stakers podem usar seus tokens mSOL para atividades DeFi em exchanges que o suportam. Quando você faz stake de seus tokens $SOL nesta plataforma, você pode ganhar até 7% de APY em staking líquido.

Desde o início deste projeto, o Marinade já registrou tokens $SOL em stake no valor de mais de 1,2 bilhão de dólares. Também registrou mais de 150.000 $SOL em stake em seu staking nativo e líquido da Solana.

O Marinade possui um token nativo ($MNDE). Os detentores de MNDE governam o Marinade DAO (Organização Autônoma Descentralizada). O token nativo é a força motriz do stake direcionado do protocolo. Este recurso permite que os stakers no protocolo Marinade compartilhem parte de seus stakes em SOL diretamente com validadores de rede escolhidos.

Os participantes podem fazer unstake de suas recompensas (mSOL) quando um epoch da Solana termina sem pagar taxas. Normalmente, um epoch da Solana dura 2-3 dias. O protocolo Marinade também cobra uma taxa de comissão de 6% sobre as recompensas.

Além disso, os stakers líquidos da Solana podem fazer unstake de seus tokens $SOL quando quiserem antes do fim de um epoch. No entanto, esta opção atrai uma taxa de 0,1% a 9% com base no valor que você deseja retirar e na liquidez total disponível no momento do unstake.

Jito

O Jito possui um pool de staking Solana exclusivamente delegado aos validadores que executam o cliente validador JitoSOL. Esses pools de staking exclusivos ajudam a aumentar os benefícios do MEV, como lucros adicionais e eficiência da rede.

Além disso, eles reduzem os efeitos negativos do MEV, incluindo transações falhas e negociações spam.

Valor Máximo Extraível (MEV) refere-se ao valor máximo que um validador de transação pode obter ao excluir, incluir ou alterar ordens de transação durante a produção do bloco de transação.

Portanto, o MEV contém as recompensas de um validador através de pagamentos de taxa de gás e outros ganhos que eles podem fazer controlando as ordens de transação.

Quando os usuários fazem stake através do processo de staking líquido da Solana usando Jito, eles ganham JitoSOL LST. Este token também gera rendimento. Em outras palavras, JitoSOL acumula MEV e recompensas de staking a longo prazo.

O Jito redistribui uma parte do valor máximo extraível que os validadores Jito capturam das buscas diretamente para os stakers. Esta ação cria um ecossistema Solana que é benéfico para todos os participantes.

Blaze

O Blaze é um protocolo que oferece várias utilidades do ecossistema Solana, como um pool de staking líquido , emissor de tokens e faucet de $SOL. Desde o lançamento da plataforma de staking líquido , os usuários fizeram stake de mais de 2,3 milhões de tokens Solana.

Este protocolo de staking líquido Solana recompensa os stakers com tokens BlazeStake Staked SOL (bSOL) . Os usuários podem usar ou negociar bSOL em outras plataformas DeFi como Orca, Solend e Raydium.

Com o Blaze, você pode escolher validadores específicos para seu staking de SOL. Este recurso permite que os usuários desfrutem de benefícios extras, incluindo staking para validadores que cobram 0% de comissão .

Por outro lado, você pode delegar seu stake ao Blaze. Este recurso de staking permite que o Blaze compartilhe tokens SOL em stake em sua rede de validadores.

Os stakers no Blaze desfrutam de até 7% de APY em staking. Além disso, o Blaze oferece um programa de recompensas chamado BlazeReward.

O programa oferece $BLZE extra (token nativo do Blaze) para usuários que contribuem para o ecossistema SolBlaze fazendo stake de seu $SOL ou usando seu bSOL em protocolos de Finanças Descentralizadas (DeFi).

Marginfi

Este provedor de staking líquido é um protocolo DeFi construído na blockchain Solana. A plataforma oferece recursos multiuso permitindo que os usuários participem de staking líquido, obtenham a stablecoin YBX e realizem empréstimos cripto.

O Marginfi permite que usuários que possuem tokens $SOL criem seu LST e desfrutem de recompensas adicionais de staking. Este protocolo gera rendimentos principalmente fazendo stake diretamente para validadores, que obtêm recompensas de Valor Máximo Extraível (MEV).

O protocolo permite que os usuários ganhem rendimentos fazendo stake de seus tokens $SOL diretamente para validadores que não cobram comissões. Desde o início deste protocolo de staking líquido , os usuários criaram LST no valor de mais de 100 milhões de dólares.

Os stakers podem negociar seus LST do Marginfi ( Tokens de Staking Líquido ) em exchanges suportadas. Eles podem usá-los para fornecer liquidez, emprestá-los e tomar empréstimos contra eles em plataformas de empréstimo.

O Marginfi não cobra taxas extras dos stakers pelo uso de seu protocolo de staking líquido, oferecendo até 8% de APR em staking.

Sanctum

Esta plataforma de staking líquido da Solana merece menção especial por causa de seus recursos únicos. O Sanctum oferece um pool LST conjunto através de seu Infinity Pool .

Este pool contém LSTs que já existem e conterá LSTs que os protocolos podem criar no futuro.

A Sanctum acredita que o poder de um LST está vinculado à liquidez suficiente. Portanto, o protocolo deseja fornecer liquidez agrupando vários LSTs. Os usuários podem trocar entre LSTs na Sanctum a qualquer momento sem slippage.

O protocolo de staking líquido usa um sistema automatizado de precificação de LST. Ele considera o valor real de staking de SOL em cada pool de staking LST e então usa Oracle para determinar o preço mínimo dos LSTs em sua Infinity Pool.

A Sanctum usa este método para fixar o preço justo dos LSTs em sua Infinity Pool e permitir que os usuários os troquem livremente e facilmente.

O protocolo de staking de liquidez oferece $INF como recompensas de staking. A quantidade de INF que cada staker recebe depende dos tokens $SOL apostados na plataforma. Os stakers podem usar INF em protocolos DeFi como outros LSTs no pool de liquidez da Sanctum.

Desde o início do protocolo de staking líquido Sanctum, os usuários apostaram mais de 2 milhões de tokens SOL em sua plataforma. Os stakers no protocolo líquido Sanctum ganham entre 7,9 % e 11 % de APR de staking.

Benefícios do Staking Líquido Solana

Aqui estão alguns dos benefícios de usar o método de staking líquido.

Oportunidades Especiais de Recompensa de Staking

O método de staking nativo da Solana permite que os stakers ganhem recompensas contribuindo seus ativos exclusivamente para verificação de transações.

No entanto, com o staking líquido, você receberá recompensas de staking por verificar transações e rendimentos adicionais ao usar seus tokens apostados em outras plataformas DeFi.

Liquidez Desbloqueada

Diferentemente do método de staking nativo, o staking líquido permite que os usuários desbloqueiem o valor inerente de seus tokens apostados. Eles conseguem isso negociando ou usando-os como garantia para empréstimos em plataformas DeFi.

Terceirização de Requisitos de Infraestrutura

O staking líquido permite que os usuários compartilhem recompensas de staking sem construir e manter qualquer infraestrutura complexa.

Por exemplo, se você não tem a quantidade mínima de $SOL necessária para se tornar um validador independente, ainda pode participar das recompensas de bloco via staking líquido.

Composabilidade DeFi

Você pode usar recibos de seus tokens apostados para realizar várias ações em diferentes protocolos no ecossistema de Finanças Descentralizadas. Essas atividades incluem negociação em mercados de previsão, empréstimos contra seus ativos apostados e contribuição dos ativos para pools de empréstimo.

Riscos do Staking Líquido

Como todo investimento em criptomoedas, o staking líquido tem vários riscos. Abaixo estão alguns dos riscos associados a este método de staking.

Vulnerabilidades de Contratos Inteligentes

Um risco notável que os LSTs sofrem é a exploração de seus contratos inteligentes. Como os contratos inteligentes governam depósitos SOL, saques e cunhagem de novos tokens, os usuários podem perder todos os seus fundos se alguém os explorar.

Algumas das explorações que podem ocorrer em contratos inteligentes que governam LSTs incluem saques não autorizados de ativos apostados e cunhagem excessiva de LSTs.

Slashing

Os validadores protegem as redes de blockchains PoS (Prova de Participação). Slashing é um método de punir validadores que não aderem às regras da blockchain. A punição é principalmente o confisco da participação do validador.

Algumas violações que podem levar ao slashing incluem manipulação direta da rede, tempo de inatividade prolongado e assinatura dupla. Quando os usuários optam por uma solução de staking líquido que não exige que eles selecionem seus validadores, podem sofrer o efeito do slashing.

Para métodos de staking líquido onde você não escolhe um validador, o protocolo delega seus tokens apostados a vários validadores em sua rede com base em sua estratégia.

Se o protocolo delegar parte de suas apostas a um validador que posteriormente sofrer slashing, você poderá perder essa parte de seus ativos apostados.

Desvinculação

O principal motivo pelo qual os stakers preferem o staking líquido ao staking nativo é que eles não precisam esperar por um período de desstaking para trocar entre LSTs e seus ativos base.

Normalmente, LSTs e seus ativos base são negociados em conjunto. Por exemplo, quando escrevemos este artigo, 1 mSOL (Marinade LST) valia cerca de 1,2 SOL.

Os números mostram que a proporção de SOL para mSOL não é 1:1. A proporção deve continuar aumentando porque contém recompensas acumuladas de staking líquido.

No entanto, quando o mercado experimenta alta volatilidade, um LST pode cair de seu preço esperado. Este fenômeno é chamado de DESVINCULAÇÃO. Neste ponto, trocar LSTs por ativos base levará a perdas severas.

As perdas são piores para LSTs com fornecimento de liquidez reduzido. Usando seu LST como garantia de empréstimo durante a desvinculação, você poderia sofrer liquidação total de ativos se o valor de sua garantia cair abaixo do limite de valor designado.

mSOL testemunhou uma grande desvinculação em dezembro de 2023. O mSOL/SOL caiu para 1,01 de 1,14. Esta desvinculação ocorreu devido a uma venda massiva e troca de mSOL para SOL. A grande venda levou à insuficiente liquidez de mSOL.

No entanto, mSOL se recuperou em um dia porque os arbitradores viram o evento de desvinculação como uma oportunidade de comprar tokens mSOL a um preço baixo. A compra massiva reacionária levou o mSOL de volta ao preço esperado.

Regulamentações

O staking líquido é um processo de investimento em criptomoedas. Todo o ecossistema cripto ainda tem algumas preocupações regulatórias que afetam os LSTs. Se os órgãos reguladores tomarem ações adversas contra cripto, isso afetará os serviços de staking líquido e seus tokens.

Desstaking: Resgatando Seus Tokens SOL

Resgatar seus tokens SOL apostados ou bloqueados pode levar tempo. No entanto, se você quiser resgatar imediatamente , pode explorar outras múltiplas soluções de desstaking da Solana.

Essas soluções permitem que você troque tokens de staking líquido (LSTs) por outros ativos base, incluindo stablecoins como USDC. Por favor, note que essas alternativas podem requerer taxas extras ou adicionais.

Considerações Finais

O ecossistema de Finanças Descentralizadas (DeFi) da Solana está crescendo rapidamente, e uma de suas forças propulsoras é seu programa de staking líquido. Embora o programa de staking da Solana ainda esteja em seus estágios iniciais, tem potencial para expansão e desenvolvimento adicional.

Alguns desenvolvimentos incluem protocolos de restaking como o Mantis Games, uma solução de vault da Rede Picasso , e trazendo o primitivo de restaking para o ecossistema.

Neste artigo, revisamos os protocolos que consideramos as 5 principais plataformas de staking de liquidez Solana no ecossistema. Estas plataformas de staking são apenas alguns dos protocolos no ecossistema de liquidez da Solana .

Portanto, você pode pesquisar mais e escolher o protocolo que se adequa ao seu estilo de investimento e necessidades. No entanto, considere o APY/APR, duração do staking e taxas dos protocolos de staking líquido antes de selecionar qualquer um.

Finalmente, escrevemos este artigo apenas para fins educacionais. Portanto, não o considere como aconselhamento financeiro.