5 Najlepszych Platform Płynnego Stakowania na Solanie

Opis Meta: Odkryj 5 najlepszych platform płynnego stakingu na Solanie, oferujących wysokie nagrody i maksymalne zwroty na rynku DeFi.

Solana jest jednym z wielu blockchainów wykorzystujących mechanizm konsensusu PoS (Proof-of- Stake ) do weryfikacji i zabezpieczania transakcji. Użytkownicy obsługujący ten mechanizm konsensusu w sieci blockchain nazywani są ' Walidatorami '.

Blockchain Solana pozwala również użytkownikom na bezpośrednie zablokowanie części swoich tokenów $SOL (Natywny Token Solana) u Walidatorów. Użytkownicy, którzy blokują swoje tokeny SOL, nazywani są Stakerami. Wykorzystują oni swoje zablokowane tokeny jako zabezpieczenie wspierające mechanizm konsensusu blockchain.

Ten proces blokowania znany jest jako Staking . Gdy użytkownicy stakują swoje tokeny SOL, otrzymują nagrody za staking i zarabiają zyski. Nagrody za staking przychodzą w formie dodatkowych tokenów SOL , a liczba dodatkowych tokenów, które otrzymasz jako nagrody, zależy od ilości zestakowanych SOL i czasu stakingu.

Istnieją dwa rodzaje procesów Stakingu w sieci blockchain Solana .

1. Płynny Staking Solana

2. Natywny Staking Solana

W tym artykule zgłębimy temat Płynnego Stakingu Solana, platform, których możesz użyć do dostępu do tego procesu stakingu, oraz związanych z nim ryzyk i korzyści.

Czym jest Płynny Staking Solana?

Płynny Staking Solana to metoda stakingu, która pozwala użytkownikom cieszyć się nagrodami i zyskami ze stakowania tokenów $SOL bez ich blokowania.

Płynny Staking Solana rozwiązuje problem płynności, z którym borykają się użytkownicy stakujący swoje tokeny $SOL przy użyciu procesu natywnego stakingu. Płynny staking pozwala użytkownikom na korzystanie z ich $SOL nawet podczas stakowania tokenów.

Posiadacze $SOL korzystający z procesu płynnego stakingu nie stakują tokenów bezpośrednio u jednego z walidatorów sieci. Stakują swoje tokeny $SOL w puli stakingowej lub smart kontrakcie.

Uczestnicy procesu płynnego stakingu otrzymują inny rodzaj tokena jako nagrodę. Nowy token nazywany jest Tokenem Płynnego Stakingu (LST) , a uczestnicy mogą handlować nim na giełdach, używać w aplikacjach DeFi lub nawet transferować go, jednocześnie zarabiając więcej LST ze swoich zestakowanych tokenów $SOL.

Podsumowując, płynny staking Solana zapewnia posiadaczom $SOL płynność i elastyczność w zarządzaniu ich zestakowanymi tokenami.

Jak Działa Płynny Staking?

W tej metodzie stakingu użytkownicy deponują natywne waluty blockchainu Proof of Stake (PoS) w protokole usługi stakingowej.

Dostawca stakingu następnie deleguje zestakowane lub zdeponowane aktywa do jednego z walidatorów zaangażowanych w jego mechanizm konsensusu.

Po delegacji, protokół usługi stakingowej wydaje płynny token syntetyczny jako potwierdzenie zestakowanych tokenów.

Płynny staking jest udoskonaleniem tradycyjnej metody stakingu. Ten pierwszy pozwala posiadaczom natywnych monet blockchainu PoS na czerpanie korzyści z zdeponowanych aktywów bez powstrzymywania ich od wykorzystywania aktywów do innych celów.

W tradycyjnej metodzie stakingu, stakerzy mogą używać lub handlować swoimi zestakowanymi tokenami dopiero po zakończeniu okresu stakingu, ponieważ dostawcy usług stakingowych blokują te tokeny.

Jednak w przypadku płynnego stakingu jest inaczej. Stakerzy mogą używać swoich tokenów do innych działań, jednocześnie otrzymując zyski i nagrody ze stakingu.

Zatem płynny staking, ulepszona wersja tradycyjnej metody stakingu, daje stakerom więcej możliwości z ich aktywami. Możesz teraz cieszyć się nagrodami ze stakingu bez poświęcania płynności swoich aktywów.

Krótka Historia Solany

Solana to blockchain warstwy pierwszej, bezpieczny i odporny na cenzurę, zapewniający wysoką przepustowość i szybkie czasy przetwarzania transakcji. Szybkość Solany uczyniła ją również jedną z najszybciej rozwijających się sieci blockchain w ekosystemie.

Anatoly Yakavenko założył blockchain Solana w 2017 roku. Założyciel zaprojektował sieć blockchain, aby zapewnić podobne doświadczenie do sieci Ethereum.

Jednak istnieją znaczące ulepszenia, takie jak niskie opłaty transakcyjne (< $0,01 za każdą transakcję) i prawie natychmiastowe transakcje.

Natywny token Solany ( $SOL ) przenosi wartość i rozlicza opłaty transakcyjne lub gazowe w ekosystemie Solana. Sieć blockchain Solany zawiera tysiące przyjaznych dla użytkownika i solidnych aplikacji płatniczych, DeFi (Zdecentralizowanych Finansów) , gier i NFT.

Fantastyczne cechy blockchainu Solana zapewniają mu otwartą infrastrukturę potrzebną do masowej adopcji, czyniąc go dobrą opcją dla DApps (Zdecentralizowanych Aplikacji).

Natywny Staking Solana

Natywny Staking Solana polega na bezpośrednim zablokowaniu twoich $SOL u wybranego walidatora sieci Solana. Gdy użytkownicy stakują swoje tokeny $SOL używając procesu natywnego stakingu Solana, nie mogą transferować, wydawać ani handlować tokenami.

W lutym 2021 roku, walidatorzy w sieci Solana zagłosowali za inflacją natywnych tokenów Solana i włączeniem nagród za staking.

Ta aktywność pozwala zwykłym użytkownikom posiadającym $SOL na stakowanie ich tokenów u wybranych walidatorów w celu weryfikacji transakcji i bezpieczeństwa sieci.

W zamian stakerzy będą otrzymywać nagrody za staking i zyski zależne od ilości zestakowanych $SOL i czasu trwania stakingu.

Oprócz ilości stakingu i czasu trwania, istnieją inne czynniki wpływające na zyski. Należą do nich:

1. Aktualny kurs $SOL.

2. Całkowita ilość $SOL zestakowana u walidatorów w sieci blockchain.

3. Prowizja w okresie stakingu.

4. Wydajność wybranych walidatorów.

Początkowa stopa inflacji dla Solany wynosiła 8%. Solana zmniejsza tę stopę inflacji o 15% rocznie, aby osiągnąć długoterminową stopę inflacji na poziomie 1,5% rocznie.

Obecnie blockchain Solana ma w swojej sieci ponad 1500 aktywnych walidatorów. Ponadto użytkownicy zdeponowali ponad 60% całkowitej podaży tokenów Solana.

Najlepsze platformy płynnego stakingu Solana

Różne protokoły DeFi i dostawcy oferują rozwiązania płynnego stakingu Solana . Platformy te różnią się funkcjonalnościami i cechami. Oto jednak 5 najlepszych dostawców płynnego stakingu dla Solany.

Marinade Finance

Marinade Finance jest pierwszą platformą płynnego stakingu Solany. Gdy stakujesz swoje tokeny $SOL na Marinade, otrzymasz tokeny mSOL jako nagrody. Wartość zestakowanych tokenów $SOL wpływa na ilość otrzymanych tokenów mSOL.

Stakerzy mogą wykorzystywać swoje tokeny mSOL do działań DeFi na giełdach, które je obsługują. Stakując tokeny $SOL na tej platformie, możesz zarobić do 7% APY z płynnego stakingu.

Od początku istnienia projektu, Marinade odnotował zestakowane tokeny $SOL o wartości ponad 1,2 miliarda dolarów. Zaobserwowano również ponad 150 000 stakingów $SOL w ramach natywnego stakingu Solany i płynnego stakingu.

Marinade posiada natywny token ($MNDE). Posiadacze MNDE zarządzają DAO Marinade (Zdecentralizowaną Autonomiczną Organizacją). Natywny token jest siłą napędową kierowanego stakingu protokołu. Ta funkcja pozwala stakerom w protokole Marinade na bezpośrednie dzielenie się częścią swoich staków SOL z wybranymi walidatorami sieci.

Uczestnicy mogą odstakować swoje nagrody (mSOL) po zakończeniu epoki Solany bez opłat. Zazwyczaj epoka Solany trwa 2-3 dni. Protokół Marinade pobiera również 6% prowizji od nagród.

Ponadto, stakerzy płynnego stakingu Solana mogą odstakować swoje tokeny $SOL w dowolnym momencie przed końcem epoki. Jednak ta opcja wiąże się z opłatą od 0,1% do 9% w zależności od kwoty, którą chcesz odstakować i całkowitej dostępnej płynności w momencie odstakowania.

Jito

Jito posiada pulę stakingową Solany delegowaną wyłącznie do walidatorów używających klienta walidatora JitoSOL. Te ekskluzywne pule stakingowe pomagają zwiększyć korzyści MEV, takie jak dodatkowe zyski i wydajność sieci.

Dodatkowo zmniejszają one negatywne skutki MEV, w tym nieudane transakcje i spam transakcyjny.

Maksymalna Wartość Możliwa do Wydobycia (MEV) odnosi się do najwyższej wartości, jaką walidator transakcji może uzyskać poprzez wykluczanie, włączanie lub zmianę kolejności transakcji podczas produkcji bloków transakcji.

W związku z tym MEV zawiera nagrody walidatora poprzez opłaty za gaz i inne zyski, które mogą osiągnąć kontrolując kolejność transakcji.

Gdy użytkownicy stakują poprzez proces płynnego stakingu Solana używając Jito, otrzymują JitoSOL LST. Ten token również przynosi zysk. Innymi słowy, JitoSOL gromadzi MEV i nagrody ze stakingu w długim terminie.

Jito redystrybuuje część maksymalnej wartości możliwej do wydobycia, którą walidatorzy Jito przechwytują z wyszukiwań, bezpośrednio do stakerów. To działanie tworzy ekosystem Solana korzystny dla każdego uczestnika.

Blaze

Blaze jest protokołem oferującym różne narzędzia ekosystemu Solana, takie jak pula płynnego stakingu , minter tokenów i faucet $SOL. Od uruchomienia platformy płynnego stakingu , użytkownicy zdeponowali ponad 2,3 miliona tokenów Solana.

Ten protokół płynnego stakingu Solana nagradza stakerów tokenami BlazeStake Staked SOL (bSOL) . Użytkownicy mogą używać lub handlować bSOL na innych platformach DeFi, takich jak Orca, Solend i Raydium.

Z Blaze możesz wybrać konkretnych walidatorów dla swojego stakingu SOL. Ta funkcja pozwala użytkownikom cieszyć się dodatkowymi korzyściami, w tym stakingiem u walidatorów, którzy nie pobierają prowizji .

Z drugiej strony możesz delegować swój stake do Blaze. Ta funkcja stakingu pozwala Blaze na dzielenie stakowanych tokenów SOL w ich sieci walidatorów.

Stakerzy na Blaze cieszą się do 7% APY ze stakingu. Dodatkowo, Blaze oferuje program nagród zwany BlazeReward.

Program przyznaje dodatkowe tokeny $BLZE (natywny token Blaze) użytkownikom, którzy przyczyniają się do ekosystemu SolBlaze poprzez stakowanie swoich $SOL lub używanie ich bSOL w protokołach Zdecentralizowanych Finansów (DeFi).

Marginfi

Ten dostawca stakingu płynnościowego jest protokołem DeFi zbudowanym na blockchainie Solana. Platforma oferuje wielofunkcyjne funkcje pozwalające użytkownikom uczestniczyć w płynnym stakingu, otrzymywać stablecoin YBX i prowadzić pożyczki kryptowalutowe.

Marginfi pozwala posiadaczom tokenów $SOL na mintowanie swojego LST i korzystanie z dodatkowych nagród ze stakingu. Ten protokół generuje zyski głównie poprzez bezpośredni staking do walidatorów, którzy otrzymują nagrody MEV.

Protokół pozwala użytkownikom zarabiać zyski poprzez stakowanie ich tokenów $SOL bezpośrednio u walidatorów, którzy nie pobierają prowizji. Od powstania tego protokołu płynnego stakingu , użytkownicy wymintowali LST o wartości ponad 100 milionów dolarów.

Stakerzy mogą handlować swoimi Marginfi LST ( Tokenami Płynnego Stakingu ) na wspieranych giełdach. Mogą ich używać do dostarczania płynności, pożyczania ich i pożyczania pod ich zastaw na platformach pożyczkowych.

Marginfi nie pobiera dodatkowych opłat od stakerów za korzystanie z protokołu płynnego stakingu, oferując do 8% APR ze stakingu.

Sanctum

Ta platforma płynnego stakingu Solana zasługuje na szczególną uwagę ze względu na swoje unikalne cechy. Sanctum oferuje wspólną pulę LST poprzez swoją Infinity Pool .

Ta pula zawiera LST, które już istnieją i będzie zawierać LST, które protokoły mogą stworzyć w przyszłości.

Sanctum uważa, że siła LST jest związana z wystarczającą płynnością. Dlatego protokół chce zapewnić płynność poprzez łączenie różnych LST. Użytkownicy mogą w dowolnym momencie wymieniać LST na Sanctum bez poślizgu.

Ten protokół płynnego stakowania wykorzystuje zautomatyzowany system wyceny LST. Uwzględnia rzeczywistą kwotę stakowania SOL w każdej puli stakingowej LST, a następnie używa Oracle do określenia ceny minimalnej LST w swoim Infinity Pool.

Sanctum używa tej metody do ustalenia uczciwej ceny LST w swoim Infinity Pool i umożliwia użytkownikom swobodną i łatwą wymianę krzyżową.

Protokół stakowania płynności przyznaje stakerom $INF jako nagrody za staking. Ilość INF, jaką otrzymuje każdy staker, zależy od tokenów $SOL stakowanych na platformie. Stakerzy mogą używać INF w protokołach DeFi, podobnie jak innych LST w puli płynności Sanctum.

Od momentu powstania protokołu płynnego stakowania Sanctum, użytkownicy stakowali ponad 2 miliony tokenów SOL na jego platformie. Stakerzy na protokole płynnym Sanctum zarabiają między 7,9% a 11% APR ze stakowania.

Korzyści z Płynnego Stakowania Solana

Oto niektóre korzyści z korzystania z metody płynnego stakowania.

Specjalne Możliwości Nagród za Staking

Natywna metoda stakowania Solana pozwala stakerom zarabiać nagrody poprzez wnoszenie swoich aktywów wyłącznie do weryfikacji transakcji.

Jednak przy płynnym stakowaniu otrzymasz nagrody za stakowanie za weryfikację transakcji oraz dodatkowe zyski, gdy używasz swoich stakowanych tokenów na innych platformach DeFi.

Odblokowana Płynność

W przeciwieństwie do natywnej metody stakowania, płynne stakowanie pozwala użytkownikom odblokować wewnętrzną wartość ich stakowanych tokenów. Osiągają to poprzez handel lub wykorzystanie ich jako zabezpieczenie pożyczek na platformach DeFi.

Outsourcing Wymagań Infrastrukturalnych

Płynne stakowanie pozwala użytkownikom uczestniczyć w nagrodach ze stakowania bez budowania i utrzymywania złożonej infrastruktury.

Na przykład, jeśli nie masz minimalnej ilości $SOL wymaganej do zostania niezależnym walidatorem, nadal możesz uczestniczyć w nagrodach za bloki poprzez płynne stakowanie.

Kompozycyjność DeFi

Możesz używać potwierdzeń swoich stakowanych tokenów do wykonywania różnych działań w różnych protokołach w ekosystemie Zdecentralizowanych Finansów. Te działania obejmują handel na rynkach predykcyjnych, pożyczanie pod zastaw stakowanych aktywów i wnoszenie aktywów do puli pożyczkowych.

Ryzyka Płynnego Stakowania

Jak każda inwestycja w krypto, płynne stakowanie wiąże się z różnymi ryzykami. Poniżej przedstawiono niektóre z ryzyk związanych z tą metodą stakowania.

Podatności Smart Kontraktów

Jednym z istotnych ryzyk, na które narażone są LST, jest wykorzystanie ich smart kontraktów. Ponieważ smart kontrakty zarządzają depozytami SOL, wypłatami i emisją nowych tokenów, użytkownicy mogą stracić wszystkie swoje środki, jeśli ktoś je wykorzysta.

Niektóre z exploitów, które mogą wystąpić w smart kontraktach zarządzających LST, obejmują nieautoryzowane wypłaty stakowanych aktywów i nadmierną emisję LST.

Slashing

Walidatorzy zabezpieczają sieci blockchainów PoS (Proof of Stake). Slashing to metoda karania walidatorów, którzy nie przestrzegają zasad blockchainu. Kara polega głównie na konfiskacie stawki walidatora.

Niektóre naruszenia, które mogą prowadzić do slashingu, obejmują bezpośrednią manipulację siecią, wydłużone przestoje i podwójne podpisywanie. Gdy użytkownicy decydują się na rozwiązanie płynnego stakowania , które nie wymaga od nich wyboru walidatorów, mogą odczuć skutki slashingu.

W przypadku metod płynnego stakowania , gdzie nie wybierasz walidatora, protokół deleguje twoje stakowane tokeny do różnych walidatorów w swojej sieci zgodnie ze swoją strategią.

Jeśli protokół deleguje część twoich stawek do walidatora, który później zostanie poddany slashingowi, możesz stracić tę część swoich stakowanych aktywów.

Depegging

Głównym powodem, dla którego stakerzy preferują płynne stakowanie od natywnego stakowania, jest to, że nie muszą czekać na okres odstakowania, aby wymieniać między LST a ich bazowymi aktywami.

Normalnie LST i ich bazowe aktywa handlują równolegle. Na przykład, gdy pisaliśmy ten artykuł, 1 mSOL (Marinade LST) był wart około 1,2 SOL.

Liczby pokazują, że stosunek SOL do mSOL nie wynosi 1:1. Stosunek ten powinien nadal rosnąć, ponieważ zawiera naliczone nagrody z płynnego stakowania.

Jednak gdy rynek doświadcza wysokiej zmienności, LST może spaść poniżej oczekiwanej ceny. To zjawisko nazywa się DEPEGINGIEM. W tym momencie wymiana LST na aktywa bazowe doprowadzi do poważnych strat.

Straty są większe w przypadku LST o zmniejszonej podaży płynności. Używając swojego LST jako zabezpieczenia pożyczki podczas depegingu, możesz ponieść całkowitą likwidację aktywów, jeśli wartość twojego zabezpieczenia spadnie poniżej wyznaczonego progu wartości.

mSOL doświadczył znaczącego depegingu w grudniu 2023 roku. Kurs mSOL/SOL spadł z 1,14 do 1,01. Ten depeging był spowodowany masową sprzedażą i wymianą z mSOL na SOL. Duża wyprzedaż doprowadziła do niewystarczającej płynności mSOL.

Jednak mSOL odzyskał wartość w ciągu jednego dnia, ponieważ arbitrażyści zobaczyli wydarzenie depegingu jako okazję do kupienia tokenów mSOL po niskiej cenie. Reakcyjny masowy zakup doprowadził mSOL z powrotem do oczekiwanej ceny.

Regulacje

Płynne stakowanie jest procesem inwestycyjnym w kryptowaluty. Cały ekosystem krypto nadal ma pewne obawy regulacyjne, które wpływają na LST. Jeśli organy regulacyjne podejmą niekorzystne działania wobec krypto, wpłynie to na usługi płynnego stakowania i ich tokeny.

Odstakowanie: Odzyskiwanie Twoich Tokenów SOL

Odzyskanie stakowanych lub zablokowanych tokenów SOL może zająć trochę czasu. Jednak jeśli chcesz odzyskać natychmiast , możesz skorzystać z innych licznych rozwiązań odstakowania Solany.

Te rozwiązania pozwalają na wymianę tokenów płynnego stakowania (LST) na inne aktywa bazowe, w tym stablecoiny jak USDC. Pamiętaj, że te alternatywy mogą wymagać dodatkowych opłat.

Końcowe Przemyślenia

Ekosystem Zdecentralizowanych Finansów (DeFi) Solany szybko rośnie, a jedną z sił napędowych jest jego program płynnego stakowania. Chociaż program stakowania Solany jest wciąż w początkowej fazie, ma potencjał do ekspansji i dalszego rozwoju.

Niektóre z rozwojów obejmują protokoły restakingu, takie jak Mantis Games, rozwiązanie skarbcowe Picasso Network i wprowadzenie prymitywu restakingu do ekosystemu.

W tym artykule przeanalizowaliśmy protokoły, które uważamy za 5 najlepszych platform płynnego stakowania Solany w ekosystemie. Te platformy stakingowe to tylko niektóre z protokołów w ekosystemie płynności Solany .

Dlatego możesz przeprowadzić dalsze badania i wybrać protokół, który odpowiada twojemu stylowi inwestowania i potrzebom. Jednak przed wyborem jakiegokolwiek protokołu płynnego stakowania weź pod uwagę APY/APR, czas stakowania i opłaty.

Na koniec, napisaliśmy ten artykuł wyłącznie w celach edukacyjnych. Dlatego nie należy traktować go jako porady finansowej.