Czym jest Finanse Scentralizowane (CeFi)?

Finanse scentralizowane (CeFi) są naszym tradycyjnym sposobem przeprowadzania transakcji od początku ludzkiej cywilizacji. Finanse scentralizowane to po prostu poleganie na centralnych władzach lub stronach trzecich w celu przetwarzania naszych transakcji finansowych. W kontekście kryptowalut, finanse scentralizowane (CeFi) to giełdy, które zarządzają transakcjami i działaniami kryptowalutowymi, działając jako centralny organ i regulator. Wszystkie zlecenia handlu kryptowalutami są realizowane automatycznie poprzez księgę zleceń na Scentralizowanej Giełdzie (CEX) w CeFi. CeFi zapewnia płynność tokenów kryptowalutowych lub monet kryptowalutowych dla sprawnego handlu, a kryptowaluty o niskim wolumenie transakcji są usuwane z CEX. Scentralizowane giełdy podejmują decyzje o tym, które kryptowaluty listować lub usuwać ze swoich giełd, a także o opłatach transakcyjnych. CeFi jest znane jako system powierniczy, CEX kontroluje kryptowaluty użytkownika i jest to regulowane. Rząd ustanowił surowe zasady i polityki dla CEX, aby zapobiec praniu pieniędzy i innym przestępstwom finansowym. W CeFi scentralizowane giełdy mają prawo zamrozić konto użytkownika, gdy zostanie ono oznaczone jako oszukańcze.

Cechy Finansów Scentralizowanych (CeFi)

1. Interoperacyjność

W finansach zdecentralizowanych handel kryptowalutami działa tylko na tokenach kryptowalutowych tego samego blockchainu. Handel tokenami ERC20 może odbywać się tylko z tokenami zbudowanymi na ERC20 (blockchain Ethereum), to samo dotyczy BEP20 (blockchain BNB), TRC20 (blockchain Tron) i wszystkich innych blockchainów. W CeFi handel, pożyczanie , staking i wszystkie inne działania finansowe związane z kryptowalutami są wykonywane niezależnie od blockchainu tokenu kryptowalutowego. W CeFi tokeny ERC20 mogą być wymieniane na tokeny BEP20 i dowolne inne tokeny notowane na scentralizowanej giełdzie w innym blockchainie. Na giełdach CeFi konwersja tradycyjnej waluty fiat na kryptowalutę i odwrotnie jest prosta i bezwysiłkowa, co pokazuje interoperacyjność kryptowalut w CeFi.

2. Giełdy Scentralizowane (CEX)

Kolejną cechą CeFi są giełdy scentralizowane (CEX). CEX to internetowe platformy do kupna i sprzedaży kryptowalut. Użytkownicy powierzają tym "pośrednikom" wykonywanie usług handlowych na CEX. CEX pełni różnorodne funkcje i obowiązki, w tym usługi pożyczkowe, handel kontraktami futures na kryptowaluty i staking kryptowalut. CEX jest regulowany i posiada polityki handlowe ustalone przez rząd; aktywa oszukańczych użytkowników są konfiskowane, a zyski z handlu są opodatkowane w zależności od rządu użytkownika. CEX ma swoje zalety i wady, podczas gdy posiada wiele funkcjonalności, których nie mają giełdy zdecentralizowane (DEX).

Przykłady giełd scentralizowanych:

CoinEx

Binance

Coinbase

Bitmart

Gate.io

FTX

Kraken

Kucoin

Huobi Global

Gemini

Cechy Giełd Scentralizowanych

1. Opłaty: Jedną z cech CEX są opłaty. Giełdy CEX mają bardzo małe i nieznaczące opłaty transakcyjne w porównaniu z DEX. Opłaty są pobierane za działania takie jak handel i wypłaty.
2. Użyteczność: CEX ma znaczącą przewagę nad DEX pod względem użyteczności. W porównaniu z giełdami zdecentralizowanymi, giełdy scentralizowane są znacznie łatwiejsze w użyciu. Użytkownicy mogą łatwo konwertować swoje kryptowaluty na FIAT i odwrotnie.
3. Szybkość: Zlecenia handlowe na giełdach scentralizowanych są realizowane szybciej w porównaniu do giełd zdecentralizowanych. To sprawia, że giełdy scentralizowane są średnio szybsze niż giełdy zdecentralizowane. Giełdy scentralizowane wykorzystują technologię handlu opartą na książce zleceń, gdzie ustawione są boty, które są gotowe kupować i sprzedawać token, którym trader chce handlować.
4. Bezpieczeństwo: Na CEX występuje bardzo mało oszustw kryptowalutowych. CEX jest giełdą powierniczą, co oznacza, że giełda posiada klucz prywatny użytkownika, co sprawia, że bezpieczeństwo jest niezwykle wysokie. W DEX użytkownik może stracić dostęp do swojego klucza prywatnego lub frazy seed i tym samym nie móc uzyskać dostępu do swojego portfela kryptowalutowego. Haker może również uzyskać dostęp do miejsca, gdzie użytkownik przechowuje swój klucz prywatny i ukraść aktywa użytkownika. Oszuści tworzą i przekonują ludzi do kupowania oszukańczych i fałszywych kryptowalut, a ludzie ostatecznie padają ofiarą "rug-pull". Nazwa pochodzi od frazy "pulling the rug out" (wyciąganie dywanu), gdzie deweloper przyciąga inwestorów do nowego projektu kryptowalutowego i posiada większość tokenów kryptowalutowych. Po uzyskaniu wystarczającej liczby inwestorów, deweloper wycofuje płynność projektu. Inwestorzy zostają wtedy z bezwartościowymi kryptowalutami bez wartości.
5. Przechowywanie: Na giełdzie scentralizowanej, giełda przechowuje klucz prywatny użytkownika i ma kontrolę nad aktywami użytkownika. Użytkownik musi zgodzić się z warunkami i zasadami giełdy przed rozpoczęciem korzystania z CEX. CEX ma prawo zamrozić aktywa użytkownika, jeśli zostaną uznane za oszukańcze. CEX monitoruje pranie pieniędzy w kryptowalutach, a gdy konto zostanie oznaczone, jest zamrażane do czasu, aż użytkownik dostarczy dowód pochodzenia środków i wyjaśni powód transakcji. CEX funkcjonują pod tym względem jak nasze tradycyjne banki.
6. Regulacje: Giełdy scentralizowane są regulowane i licencjonowane przez rząd, aby mogły być akceptowane w danym kraju. Istnieje kilka krajów, które nie akceptują giełd scentralizowanych, ponieważ ich warunki użytkowania, polityki i usługi nie są zgodne z konstytucją kraju.

Ograniczenia Finansów Scentralizowanych (CeFi)

CeFi posiada centralny organ zarządzający naszymi usługami wymiany w CEX. Systemy CeFi są znacznie mniej ryzykowne niż DeFi i posiadają ubezpieczenie, a także ścisłe, dobrze ustalone polityki i zabezpieczenia regulacyjne zapewniające prywatność i integralność kont użytkowników.

W kontekście usług bankowych i z punktu widzenia systemów scentralizowanych, nie jest wymagana wiedza techniczna, aby zalogować się do swojego konta bankowego lub scentralizowanych aplikacji do transferu pieniędzy, takich jak Western Union, Skrill czy Neteller. Platformy scentralizowane zapewniają obsługę klienta, czego nie oferują platformy DeFi. Niemniej jednak, istnieje wiele ograniczeń w scentralizowanych finansach lub systemach bankowych.

Opłaty transakcyjne są nieuchronnie wyższe w CeFi ze względu na obecność wielu pośredników finansowych. Jest to jeden z głównych powodów, dla których miliony ludzi na całym świecie przechodzą na platformy zdecentralizowane. Większość dostawców CeFi może tymczasowo zawiesić konto użytkownika z powodu naruszenia niektórych zasad. Jednak większość giełd, takich jak Coinex, pozwala na udostępnianie USDT, BTC i innych kryptowalut w dowolnym momencie oraz handel między blockchainami z bardzo niskimi opłatami transakcyjnymi.

Podsumowanie

Podsumowując, CeFi ma swoje zalety i wady. CeFi jest odpowiedzialne za bezpieczeństwo aktywów użytkownika na giełdzie. Zdarzały się przypadki, gdy CEX zostały zhakowane i aktywa użytkowników zostały skradzione, ale jest to niezwykle rzadkie. Użytkownicy korzystający z portfela niepowierniczego mogą stracić swoje klucze prywatne i tym samym stracić dostęp do swoich aktywów krypto i NFT. Hakerzy mogą również uzyskać dostęp do aktywów użytkownika, hakując miejsce, gdzie użytkownik przechowuje swój klucz prywatny. Większość funkcji CeFi może być wykonywana automatycznie przez zaprogramowane inteligentne kontrakty, które obejmują handel P2P, trading, staking monet i zarabianie innych tokenów na tym łańcuchu (Yield Farming) itp. Handel na giełdach CeFi jest bardziej płynny w porównaniu z DeFi, a opłaty są wyższe w DeFi w porównaniu z CeFi. Interoperacyjność jest jedną z najważniejszych cech CeFi - na giełdach scentralizowanych użytkownik może wykonywać handel międzyłańcuchowy, co nie jest możliwe w DeFi.