Le 5 Migliori Piattaforme di Liquid Staking su Solana

Meta Description: Scopri le 5 migliori piattaforme di liquid staking su Solana per ottenere alte ricompense e rendimenti massimi nel mercato DeFi.

Solana è una delle tante blockchain che utilizza il meccanismo di consenso PoS (Proof-of- Stake ) per verificare e proteggere le transazioni. Gli utenti che gestiscono questo meccanismo di consenso sulla rete blockchain sono chiamati ' Validatori '.

La blockchain Solana permette anche agli utenti di bloccare parte dei loro $SOL (Token Nativo di Solana) direttamente con i Validatori. Questi utenti che bloccano i loro token SOL sono chiamati Staker. Utilizzano i loro token bloccati come garanzia per supportare il meccanismo di consenso della blockchain.

Questo processo di blocco è noto come Staking . Quando gli utenti fanno staking dei loro token SOL, ricevono ricompense di staking e guadagnano rendimenti. Le ricompense di staking arrivano come token SOL aggiuntivi , e il numero di token extra che riceverai come ricompensa dipende dalla quantità di SOL in staking e dalla durata dello staking.

Ci sono due tipi di processi di Staking su la rete blockchain Solana .

1.Liquid Staking di Solana

2.Staking Nativo di Solana

In questo articolo, esploreremo a fondo il Liquid Staking di Solana, le piattaforme che puoi utilizzare per accedere a questo processo di staking, e i suoi rischi e benefici associati.

Cos'è il Liquid Staking di Solana?

Il Liquid Staking di Solana è un metodo di staking che permette agli utenti di godere delle ricompense e dei rendimenti dello staking dei token $SOL senza bloccarli.

Il Liquid Staking di Solana risolve il problema di liquidità affrontato dagli utenti che fanno staking dei loro token $SOL utilizzando il processo di staking nativo. Il liquid staking permette agli utenti di utilizzare i loro $SOL anche quando i token sono in staking.

I possessori di $SOL che utilizzano il processo di liquid staking non fanno staking dei token direttamente a uno dei validatori della rete. Fanno staking dei loro token $SOL in un pool di staking o smart contract.

I partecipanti al processo di liquid staking ricevono un tipo diverso di token come ricompensa. Il nuovo token è chiamato Liquid Staking Token (LST) , e i partecipanti possono scambiarlo sugli exchange, utilizzarlo nelle app DeFi, o persino trasferirlo mentre guadagnano più LST dai loro token $SOL in staking.

In sintesi, il liquid staking di Solana offre ai possessori di $SOL liquidità e flessibilità nei loro token in staking.

Come Funziona il Liquid Staking?

In questo metodo di staking, gli utenti depositano le valute native di una blockchain Proof of Stake (PoS) con un protocollo di servizio di staking.

Il fornitore di staking quindi delega gli asset in staking o depositati a uno dei validatori coinvolti nel suo meccanismo di consenso.

Dopo la delega, il protocollo di servizio di staking fornisce un token sintetico liquido come ricevuta per i token in staking.

Il liquid staking è un miglioramento del metodo di staking tradizionale. Il primo permette ai possessori di monete native della blockchain PoS di ottenere utilità dai loro asset depositati senza impedire loro di utilizzare gli asset per altri scopi.

Nel metodo di staking tradizionale, gli staker possono utilizzare o scambiare i loro token in staking solo dopo che un periodo di staking termina perché i fornitori di servizi di staking bloccano questi token.

Tuttavia, il caso del liquid staking è diverso. Gli staker possono utilizzare i loro token per altre attività mentre ottengono rendimenti e ricompense di staking.

Quindi, il liquid staking, la versione migliorata del metodo di staking tradizionale, offre agli staker più possibilità con i loro asset. Ora puoi godere delle ricompense di staking senza sacrificare la liquidità del tuo asset.

Una Breve Storia di Solana

Solana è una rete blockchain di livello 1, sicura e resistente alla censura che fornisce alto throughput e tempi di elaborazione delle transazioni rapidi. La velocità di Solana l'ha resa anche una delle reti blockchain in più rapida crescita nell'ecosistema.

Anatoly Yakavenko ha fondato la blockchain Solana nel 2017. Il fondatore ha progettato la rete blockchain per offrire un'esperienza simile alla rete Ethereum.

Tuttavia, ci sono significativi miglioramenti come commissioni di transazione basse (< $0,01 per ogni transazione) e transazioni quasi istantanee.

Il token nativo di Solana ( $SOL ) trasferisce valore e regola le commissioni di transazione o gas nell'ecosistema Solana. La rete blockchain di Solana ospita migliaia di app di pagamento, DeFi (Finanza Decentralizzata) , gaming e NFT user-friendly e solide.

Le fantastiche caratteristiche della blockchain Solana le forniscono l'infrastruttura aperta necessaria per l'adozione di massa, rendendola una buona opzione per le DApp (Applicazioni Decentralizzate).

Staking Nativo di Solana

Lo Staking Nativo di Solana comporta il blocco diretto dei tuoi $SOL con il validatore della rete Solana scelto. Quando gli utenti fanno staking dei loro token $SOL utilizzando il processo di staking nativo di Solana, non possono trasferire, spendere o scambiare i token.

Nel febbraio 2021, i validatori sulla rete Solana hanno votato per l'inflazione dei token nativi di Solana e per abilitare le ricompense di staking.

Questa attività permette agli utenti regolari che possedevano $SOL di fare staking dei loro token con i validatori di loro scelta per la verifica delle transazioni e la sicurezza della rete.

In cambio, gli staker guadagneranno ricompense di staking e rendimenti in base alla quantità di $SOL in staking e alla loro durata di staking.

Oltre all'importo e alla durata dello staking, ci sono altri fattori che influenzano i rendimenti. Includono:

1.Il tasso attuale di $SOL.

2.Gli importi totali di $SOL in staking tra i validatori sulla rete blockchain.

3.La commissione durante il periodo di staking.

4.Le prestazioni dei validatori scelti.

Il tasso di inflazione iniziale per Solana era dell'8%. Solana diminuisce questo tasso di inflazione del 15% annualmente per aiutarla a raggiungere un tasso di inflazione annuale dell'1,5% a lungo termine.

Attualmente, la blockchain Solana ha oltre 1.500 validatori attivi sulla sua rete. Inoltre, gli utenti hanno messo in staking più del 60% della fornitura totale di token Solana.

Principali Piattaforme di Liquid Staking di Solana

Vari protocolli DeFi e fornitori offrono soluzioni di liquid staking di Solana . Queste piattaforme differiscono per funzionalità e caratteristiche. Ecco i 5 principali fornitori di liquid staking per Solana.

Marinade Finance

Marinade Finance è la prima piattaforma di liquid staking di Solana. Quando metti in staking i tuoi token $SOL su Marinade, riceverai token mSOL come ricompense. Il valore dei $SOL in staking influenza la quantità di token mSOL che riceverai.

Gli staker possono utilizzare i loro token mSOL per attività DeFi sugli exchange che li supportano. Quando metti in staking i tuoi token $SOL su questa piattaforma, puoi guadagnare fino al 7% di APY in liquid staking.

Dall'inizio di questo progetto, Marinade ha registrato token $SOL in staking per un valore superiore a 1,2 miliardi di dollari. Ha anche registrato oltre 150.000 $SOL in staking tra il suo staking nativo Solana e il liquid staking.

Marinade ha un token nativo ($MNDE). I possessori di MNDE governano la DAO (Organizzazione Autonoma Decentralizzata) di Marinade. Il token nativo è la forza trainante dello stake diretto del protocollo. Questa funzionalità permette agli staker sul protocollo Marinade di condividere parte dei loro stake SOL direttamente con i validatori di rete selezionati.

I partecipanti possono ritirare le loro ricompense (mSOL) quando termina un'epoca di Solana senza pagare commissioni. Tipicamente, un'epoca di Solana dura 2-3 giorni. Il protocollo Marinade addebita anche una commissione del 6% sulle ricompense.

Inoltre, gli staker di liquid Solana possono ritirare i loro token $SOL quando vogliono prima della fine di un'epoca. Tuttavia, questa opzione comporta una commissione dallo 0,1% al 9% basata sull'importo che si desidera ritirare e sulla liquidità totale disponibile al momento del ritiro.

Jito

Jito ha un pool di staking Solana esclusivamente delegato ai validatori che eseguono il client validatore JitoSOL. Questi pool di staking esclusivi aiutano ad aumentare i benefici del MEV, come profitti aggiuntivi ed efficienza della rete.

Inoltre, riducono gli effetti negativi del MEV, incluse le transazioni fallite e gli scambi spam.

Il Maximal Extractable Value (MEV) si riferisce al massimo valore che un validatore di transazioni può ottenere escludendo, includendo o modificando l'ordine delle transazioni durante la produzione dei blocchi di transazione.

Quindi, il MEV contiene le ricompense di un validatore tramite pagamenti di commissioni gas e altri guadagni che possono ottenere controllando l'ordine delle transazioni.

Quando gli utenti effettuano lo staking attraverso il processo di liquid staking di Solana utilizzando Jito, guadagnano JitoSOL LST. Questo token genera anche rendimenti. In altre parole, JitoSOL accumula MEV e ricompense di staking nel lungo termine.

Jito ridistribuisce una parte del valore estraibile massimo che i validatori Jito catturano dalle ricerche direttamente agli staker. Questa azione crea un ecosistema Solana vantaggioso per ogni partecipante.

Blaze

Blaze è un protocollo che offre varie utilità dell'ecosistema Solana, come un pool di liquid staking , un minter di token e un faucet $SOL. Dal lancio della piattaforma di liquid staking , gli utenti hanno messo in staking oltre 2,3 milioni di token Solana.

Questo protocollo di liquid staking Solana premia gli staker con token BlazeStake Staked SOL (bSOL) . Gli utenti possono utilizzare o scambiare bSOL su altre piattaforme DeFi come Orca, Solend e Raydium.

Con Blaze, puoi scegliere validatori specifici per il tuo staking SOL. Questa funzionalità permette agli utenti di godere di benefici extra, incluso lo staking a validatori che addebitano commissioni dello 0% .

D'altra parte, puoi delegare il tuo stake a Blaze. Questa funzionalità di staking permette a Blaze di condividere i token SOL in stake attraverso la loro rete di validatori.

Gli staker su Blaze godono fino al 7% di APY in staking. Inoltre, Blaze offre un programma di ricompense chiamato BlazeReward.

Il programma offre token $BLZE extra (token nativo di Blaze) agli utenti che contribuiscono all'ecosistema SolBlaze mettendo in staking i loro $SOL o utilizzando i loro bSOL nei protocolli di Finanza Decentralizzata (DeFi).

Marginfi

Questo fornitore di liquid staking è un protocollo DeFi costruito sulla blockchain Solana. La piattaforma offre funzionalità multiuso che permettono agli utenti di partecipare al liquid staking, ottenere lo stablecoin YBX e effettuare prestiti crypto.

Marginfi permette agli utenti che possiedono token $SOL di coniare il suo LST e godere di ricompense di staking aggiuntive. Questo protocollo genera rendimenti principalmente attraverso lo staking diretto ai validatori, che ottengono ricompense MEV.

Il protocollo permette agli utenti di guadagnare rendimenti mettendo in staking i loro token $SOL direttamente ai validatori che non addebitano commissioni. Dall'inizio di questo protocollo di liquid staking , gli utenti hanno coniato LST per un valore superiore a 100 milioni di dollari.

Gli staker possono scambiare i loro Marginfi LST ( Liquid Staking Token ) sugli exchange supportati. Possono utilizzarli per fornire liquidità, prestarli e prenderli in prestito su piattaforme di lending.

Marginfi non addebita commissioni extra agli staker per l'utilizzo del suo protocollo di liquid staking, offrendo fino all'8% di APR in staking.

Sanctum

Questa piattaforma di liquid staking Solana merita una menzione speciale per le sue caratteristiche uniche. Sanctum offre un pool LST congiunto attraverso il suo Infinity Pool .

Questo pool contiene LST già esistenti e conterrà LST che i protocolli potrebbero creare in futuro.

Sanctum ritiene che il potere di un LST sia legato a una liquidità sufficiente. Pertanto, il protocollo mira a fornire liquidità raggruppando vari LST. Gli utenti possono scambiare tra LST su Sanctum in qualsiasi momento senza slittamento.

Il protocollo di staking liquido utilizza un sistema automatizzato di pricing LST. Considera l'importo effettivo dello staking SOL in ciascun pool di staking LST e utilizza Oracle per determinare il prezzo minimo degli LST nel suo Infinity Pool.

Sanctum utilizza questo metodo per fissare il prezzo equo degli LST nel suo Infinity Pool e consentire agli utenti di scambiarli liberamente e facilmente.

Il protocollo di staking di liquidità offre agli staker $INF come ricompense di staking. L'ammontare di INF che ogni staker riceve dipende dai token $SOL messi in staking sulla piattaforma. Gli staker possono utilizzare INF su protocolli DeFi come altri LST nel pool di liquidità di Sanctum.

Dall'inizio del protocollo di staking liquido Sanctum, gli utenti hanno messo in staking più di 2 milioni di token SOL sulla sua piattaforma. Gli staker sul protocollo liquido Sanctum guadagnano tra il 7,9% e l'11% di APR di staking.

Vantaggi dello Staking Liquido di Solana

Ecco alcuni dei vantaggi dell'utilizzo del metodo di staking liquido.

Opportunità Speciali di Ricompense di Staking

Il metodo di staking nativo di Solana permette agli staker di guadagnare ricompense contribuendo i loro asset esclusivamente per la verifica delle transazioni.

Tuttavia, con lo staking liquido, riceverai ricompense di staking per la verifica delle transazioni e rendimenti aggiuntivi quando utilizzi i tuoi token in staking su altre piattaforme DeFi.

Liquidità Sbloccata

A differenza del metodo di staking nativo, lo staking liquido permette agli utenti di sbloccare il valore intrinseco dei loro token in staking. Questo si ottiene scambiandoli o utilizzandoli come garanzia per prestiti nelle piattaforme DeFi.

Esternalizzazione dei Requisiti Infrastrutturali

Lo staking liquido permette agli utenti di partecipare alle ricompense di staking senza costruire e mantenere infrastrutture complesse.

Per esempio, se non hai l'importo minimo di $SOL richiesto per diventare un validatore indipendente, puoi comunque partecipare alle ricompense dei blocchi tramite lo staking liquido.

Componibilità DeFi

Puoi utilizzare le ricevute dei tuoi token in staking per eseguire varie azioni in diversi protocolli nell'ecosistema della Finanza Decentralizzata. Queste attività includono il trading sui mercati predittivi, il prestito contro i tuoi asset in staking e il contributo degli asset ai pool di prestito.

Rischi dello Staking Liquido

Come ogni investimento crypto, lo staking liquido presenta vari rischi. Di seguito alcuni dei rischi associati a questo metodo di staking.

Vulnerabilità degli Smart Contract

Un rischio notevole che gli LST subiscono è lo sfruttamento dei loro smart contract. Poiché gli smart contract governano i depositi SOL, i prelievi e la creazione di nuovi token, gli utenti possono perdere tutti i loro fondi se qualcuno li sfrutta.

Alcune delle possibili forme di sfruttamento degli smart contract che governano gli LST includono prelievi non autorizzati di asset in staking e la creazione eccessiva di LST.

Slashing

I validatori proteggono le reti delle blockchain PoS (Proof of Stake). Lo slashing è un metodo per punire i validatori che non rispettano le regole della blockchain. La punizione consiste principalmente nella confisca dello stake del validatore.

Alcune violazioni che possono portare allo slashing includono la manipolazione diretta della rete, tempi di inattività prolungati e la doppia firma. Quando gli utenti optano per una soluzione di staking liquido che non richiede loro di selezionare i propri validatori, possono subire l'effetto dello slashing.

Per i metodi di staking liquido dove non scegli un validatore, il protocollo delega i tuoi token in staking a vari validatori attraverso la sua rete basandosi sulla sua strategia.

Se il protocollo delega parte del tuo stake a un validatore che successivamente subisce uno slashing, potresti perdere quella porzione dei tuoi asset in staking.

Depegging

La ragione principale per cui gli staker preferiscono lo staking liquido allo staking nativo è che non devono attendere un periodo di unstaking per scambiare tra LST e i loro asset base.

Normalmente, gli LST e i loro asset base vengono scambiati in tandem. Per esempio, quando abbiamo scritto questo articolo, 1 mSOL (Marinade LST) valeva circa 1.2 SOL.

Le cifre mostrano che il rapporto tra SOL e mSOL non è 1:1. Il rapporto dovrebbe continuare ad aumentare perché contiene le ricompense accumulate dallo staking liquido.

Tuttavia, quando il mercato sperimenta un'alta volatilità, un LST può scendere dal suo prezzo previsto. Questo fenomeno è chiamato DEPEGGING. In questo momento, scambiare LST per asset base porterà a gravi perdite.

Le perdite sono peggiori per gli LST con forniture di liquidità ridotte. Utilizzando il tuo LST come garanzia per prestiti durante il depegging, potresti subire una liquidazione totale degli asset se il valore della tua garanzia scende sotto la soglia designata.

mSOL ha assistito a un importante depegging nel dicembre 2023. Il rapporto mSOL/SOL è sceso da 1.14 a 1.01. Questo depegging è stato causato da una massiccia vendita e scambio da mSOL a SOL. La grande vendita ha portato a una liquidità insufficiente di mSOL.

Tuttavia, mSOL si è ripreso in un giorno perché gli arbitraggisti hanno visto l'evento di depegging come un'opportunità per acquistare token mSOL a basso prezzo. Il massiccio acquisto reazionario ha riportato mSOL al prezzo previsto.

Regolamentazioni

Lo staking liquido è un processo di investimento in criptovalute. L'intero ecosistema crypto ha ancora alcune preoccupazioni normative che influenzano gli LST. Se gli organi regolatori prendono azioni avverse contro le crypto, ciò influenzerà i servizi di staking liquido e i loro token.

Unstaking: Riscattare i Tuoi Token SOL

Riscattare i tuoi token SOL in staking o bloccati potrebbe richiedere tempo. Tuttavia, se vuoi riscattare immediatamente , puoi esplorare le altre molteplici soluzioni di unstaking di Solana.

Queste soluzioni ti permettono di scambiare token di staking liquido (LST) con altri asset base, incluse stablecoin come USDC. Si prega di notare che queste alternative potrebbero richiedere costi extra o aggiuntivi.

Considerazioni Finali

L'ecosistema Solana DeFi (Finanza Decentralizzata) sta crescendo rapidamente, e una delle sue forze propulsive è il suo programma di staking liquido. Sebbene il programma di staking Solana sia ancora nelle sue fasi iniziali, ha il potenziale per l'espansione e l'ulteriore sviluppo.

Alcuni sviluppi includono protocolli di restaking come Mantis Games, una soluzione vault di Picasso Network , e l'introduzione del primitivo di restaking nell'ecosistema.

In questo articolo, abbiamo esaminato i protocolli che consideriamo le top 5 piattaforme di staking liquido di Solana nell'ecosistema. Queste piattaforme di staking sono solo alcuni dei protocolli in l'ecosistema di liquidità di Solana .

Pertanto, puoi fare ulteriori ricerche e scegliere il protocollo che si adatta al tuo stile di investimento e alle tue esigenze. Tuttavia, considera l'APY/APR, la durata dello staking e le commissioni dei protocolli di staking liquido prima di selezionarne uno.

Infine, abbiamo scritto questo articolo solo a scopo educativo. Pertanto, non considerarlo come consulenza finanziaria.