Che cos'è la Finanza Centralizzata (CeFi)?

La finanza centralizzata (CeFi) è stato il nostro modo tradizionale di eseguire transazioni sin dalla civiltà umana. La finanza centralizzata è semplicemente l'affidamento a autorità centrali o terze parti per processare le nostre transazioni finanziarie. Nel contesto delle criptovalute, la finanza centralizzata (CeFi) comprende gli exchange che gestiscono transazioni e attività di criptovalute agendo come autorità centrale e regolatore. Tutti gli ordini di trading di criptovalute vengono eseguiti automaticamente tramite Order book in un Exchange Centralizzato (CEX) nella CeFi. La CeFi garantisce liquidità nei token o nelle monete di criptovaluta per un trading fluido; qualsiasi criptovaluta con scarso volume di transazioni viene rimossa dal CEX. Gli exchange centralizzati prendono decisioni su quali criptovalute listare o rimuovere dai loro exchange e anche sulle commissioni di trading. La CeFi è nota per essere custodiale: il CEX controlla le crypto degli utenti ed è regolamentato. Il governo ha stabilito regole e politiche severe per i CEX per prevenire il riciclaggio di denaro e altri crimini finanziari. Nella CeFi, gli exchange centralizzati hanno il diritto di congelare il conto di un utente quando questo viene segnalato come fraudolento.

Caratteristiche della Finanza Centralizzata (CeFi)

1. Interoperabilità

Nella finanza decentralizzata, il trading di criptovalute funziona solo con token della stessa blockchain. I token ERC20 possono essere scambiati solo con token costruiti su ERC20 (blockchain Ethereum), lo stesso vale per BEP20 (blockchain BNB), TRC20 (blockchain Tron) e tutte le altre blockchain. Nella CeFi, il trading, il prestito, lo staking e tutte le altre attività finanziarie in criptovaluta vengono eseguite indipendentemente dalla blockchain del token crypto. Nella CeFi, i token ERC20 possono essere scambiati con token BEP20 e qualsiasi altro token listato sull'exchange centralizzato in un'altra blockchain. Negli exchange CeFi, la conversione dalla valuta fiat tradizionale alla criptovaluta e viceversa è semplice e senza sforzo, dimostrando l'interoperabilità delle criptovalute della CeFi.

2. Exchange Centralizzati (CEX)

Un'altra caratteristica della CeFi sono gli exchange centralizzati (CEX). I CEX sono mercati online per l'acquisto e la vendita di criptovalute. Gli utenti affidano a questi "intermediari" l'esecuzione dei servizi di trading sui CEX. I CEX svolgono una varietà di funzioni e responsabilità, inclusi servizi di prestito e borrowing, trading di futures su criptovalute e staking di criptovalute. I CEX sono regolamentati e hanno politiche di trading strutturate dal governo; gli asset degli utenti fraudolenti vengono sequestrati e i profitti del trading sono tassati in base al governo dell'utente. I CEX hanno vantaggi e svantaggi, mentre hanno molte funzionalità che gli exchange decentralizzati (DEX) non hanno.

Esempi di Exchange centralizzati:

CoinEx

Binance

Coinbase

Bitmart

Gate.io

FTX

Kraken

Kucoin

Huobi Global

Gemini

Caratteristiche degli Exchange Centralizzati

1. Commissioni: Una delle caratteristiche dei CEX sono le commissioni, gli exchange CEX hanno commissioni di trading molto basse e trascurabili rispetto ai DEX. Le commissioni vengono applicate in azioni come il trading e i prelievi.
2. Usabilità: I CEX hanno un vantaggio significativo rispetto ai DEX in termini di usabilità. Rispetto agli exchange decentralizzati, gli exchange centralizzati sono molto più facili da usare. Gli utenti possono facilmente convertire le loro crypto in FIAT e viceversa.
3. Velocità: Gli ordini di trading degli exchange centralizzati vengono eseguiti rispetto agli exchange decentralizzati. Questo rende gli exchange centralizzati mediamente più veloci degli exchange decentralizzati. Gli exchange centralizzati utilizzano la tecnologia di trading order-book dove vengono impostati bot disposti a comprare e vendere il token che un trader vuole scambiare.
4. Sicurezza: Ci sono pochissime truffe di criptovalute sui CEX. Il CEX è un exchange residuale, il che significa che l'exchange possiede la chiave privata dell'utente, rendendo la sicurezza estremamente rigida. Nei DEX, un utente può perdere l'accesso alla sua chiave privata o frase seed e quindi non poter accedere al suo portafoglio di criptovalute. Un hacker può anche ottenere l'accesso al luogo dove un utente salva la sua chiave privata e rubare gli asset dell'utente. I truffatori creano e convincono le persone a comprare criptovalute fraudolente e false, e le persone finiscono per subire un "rug-pull". Il nome è ispirato alla frase "tirare via il tappeto", uno sviluppatore attira gli investitori in un nuovo progetto di criptovaluta e detiene la maggioranza dei token di criptovaluta. Dopo aver ottenuto abbastanza investitori, lo sviluppatore ritira la liquidità del progetto. Gli investitori rimangono quindi con crypto senza valore.
5. Custodia: In un exchange centralizzato, l'exchange ha la custodia della chiave privata dell'utente e ha il controllo sugli asset dell'utente. Un utente deve accettare i termini e le condizioni dell'exchange prima di utilizzare il CEX. Un CEX ha il diritto di congelare gli asset di un utente se viene considerato fraudolento. Il CEX monitora il riciclaggio di criptovalute, e una volta che un account viene segnalato, viene congelato finché l'utente non fornisce prova dei fondi e il motivo della transazione. I CEX funzionano come le nostre banche tradizionali in questo senso.
6. Regolamentazioni: Gli exchange centralizzati sono regolamentati e autorizzati dal governo per essere accettati in un paese. Ci sono diversi paesi che non accettano gli exchange centralizzati perché i loro termini d'uso, politiche e servizi non rispettano la costituzione del paese.

Limitazioni della Finanza Centralizzata (CeFi)

La CeFi ha un'autorità centrale che governa i nostri servizi di exchange nei CEX. I sistemi CeFi sono significativamente meno rischiosi della DeFi e hanno assicurazioni e rigorose politiche ben stabilite e salvaguardie normative per garantire la privacy e l'integrità dell'account utente.

Nel contesto dei servizi bancari e dal punto di vista dei sistemi centralizzati, non è richiesta alcuna conoscenza tecnica per accedere al proprio conto bancario o app di trasferimento denaro centralizzate come Western Union, Skrill o Neteller. Il servizio clienti è fornito da piattaforme centralizzate, mentre le piattaforme DeFi non lo forniscono. Indipendentemente da ciò, ci sono molte limitazioni alla finanza centralizzata o ai sistemi bancari.

Le commissioni di transazione sono inevitabilmente più alte in una CeFi a causa dei molteplici intermediari finanziari disponibili. Questo è uno dei motivi principali per cui milioni di persone in tutto il mondo si stanno spostando verso piattaforme decentralizzate. La maggior parte dei fornitori CeFi può temporaneamente sospendere il tuo account a causa della violazione di alcune politiche. Tuttavia, la maggior parte degli exchange, come Coinex, ti permette di condividere i tuoi USDT, BTC e altre criptovalute in qualsiasi momento e fare trading tra blockchain con commissioni di trading molto basse.

Riepilogo

In sintesi, la CeFi ha i suoi pro e contro. La CeFi è responsabile della sicurezza degli asset degli utenti nell'exchange. Ci sono stati casi in cui i CEX sono stati hackerati e gli asset degli utenti sono stati rubati, ma questo è estremamente raro. Gli utenti che utilizzano un portafoglio non custodiale possono perdere le loro chiavi private e quindi perdere l'accesso ai loro asset crypto e NFT. Gli hacker possono anche ottenere l'accesso agli asset di un utente hackerando il luogo dove l'utente salva la sua chiave privata. La maggior parte delle funzioni della CeFi può essere eseguita automaticamente da smart contract programmati che includono trading P2P, trading, staking di monete e guadagno di altri token su quella chain (Yield Farming), ecc. Il trading su exchange CeFi è più fluido rispetto alla DeFi e le commissioni sono maggiori nella DeFi rispetto alla CeFi. L'interoperabilità è una delle caratteristiche più importanti della CeFi, negli exchange centralizzati, un utente può eseguire trading cross-chain che non è possibile nella DeFi.