5 Platform Staking Likuid Solana Teratas

Deskripsi Meta: Temukan 5 platform staking likuid Solana teratas untuk mendapatkan reward dan pengembalian maksimal di pasar DeFi.

Solana adalah salah satu dari banyak blockchain yang menggunakan mekanisme konsensus PoS (Proof-of- Stake ) untuk memverifikasi dan mengamankan transaksi. Pengguna yang menjalankan mekanisme konsensus ini pada jaringan blockchain disebut ' Validator .'

Blockchain Solana juga memungkinkan pengguna untuk mengunci sebagian $SOL mereka (Token Native Solana) secara langsung dengan Validator. Pengguna yang mengunci token SOL mereka disebut Staker. Mereka menggunakan token terkunci mereka sebagai jaminan untuk mendukung mekanisme konsensus blockchain.

Proses penguncian ini dikenal sebagai Staking . Ketika pengguna melakukan staking token SOL mereka, mereka mendapatkan reward staking dan menghasilkan yield. Reward staking datang dalam bentuk token SOL tambahan , dan jumlah token tambahan yang akan Anda dapatkan sebagai reward tergantung pada jumlah SOL yang Anda stake dan durasi staking Anda.

Ada dua jenis proses Staking pada jaringan blockchain Solana .

1.Staking Likuid Solana

2.Staking Native Solana

Dalam artikel ini, kita akan mengeksplorasi secara mendalam tentang Staking Likuid Solana, platform yang dapat Anda gunakan untuk mengakses proses staking ini, serta risiko dan manfaat terkaitnya.

Apa itu Staking Likuid Solana?

Staking Likuid Solana adalah metode staking yang memungkinkan pengguna menikmati reward dan yield dari staking token $SOL tanpa menguncinya.

Staking Likuid Solana menyelesaikan masalah likuiditas yang dihadapi pengguna yang melakukan staking token $SOL mereka menggunakan proses staking native. Staking likuid memungkinkan pengguna untuk menggunakan $SOL mereka bahkan ketika mereka melakukan staking token mereka.

Pemegang $SOL yang menggunakan proses staking likuid tidak melakukan staking token secara langsung ke salah satu validator jaringan. Mereka melakukan staking token $SOL mereka ke pool staking atau smart contract.

Peserta dalam proses staking likuid menerima jenis token yang berbeda sebagai reward. Token baru ini disebut Token Staking Likuid (LST) , dan peserta dapat memperdagangkannya di bursa, menggunakannya di aplikasi DeFi, atau bahkan mentransfernya sambil mendapatkan lebih banyak LST dari token $SOL yang di-stake.

Singkatnya, staking likuid Solana memberikan likuiditas dan fleksibilitas kepada pemegang stake $SOL dalam token yang mereka stake.

Bagaimana Cara Kerja Staking Likuid?

Dalam metode staking ini, pengguna menyetorkan mata uang native dari blockchain Proof of Stake (PoS) ke protokol layanan staking.

Penyedia staking kemudian mendelegasikan aset yang di-stake atau disetor ke salah satu validator yang terlibat dalam mekanisme konsensusnya.

Setelah delegasi, protokol layanan staking memberikan token sintetis likuid sebagai tanda terima untuk token yang di-stake.

Staking likuid adalah peningkatan dari metode staking tradisional. Yang pertama memungkinkan pemegang koin native blockchain PoS untuk mendapatkan utilitas dari aset yang mereka setorkan tanpa menghentikan mereka menggunakan aset tersebut untuk tujuan lain.

Dalam metode staking tradisional, staker hanya dapat menggunakan atau memperdagangkan token yang di-stake mereka setelah periode staking berakhir karena penyedia layanan staking mengunci token ini.

Namun, kasusnya berbeda untuk staking likuid. Staker dapat menggunakan token mereka untuk aktivitas lain sambil mendapatkan yield dan reward staking.

Oleh karena itu, staking likuid, versi yang ditingkatkan dari metode staking tradisional, memberikan lebih banyak kemungkinan kepada staker dengan aset mereka. Anda sekarang dapat menikmati reward staking tanpa mengorbankan likuiditas aset Anda.

Sejarah Singkat Solana

Solana adalah jaringan blockchain layer-1, aman, dan tahan sensor yang menyediakan throughput tinggi dan waktu pemrosesan transaksi yang cepat. Kecepatan Solana juga membuatnya menjadi salah satu jaringan blockchain yang paling cepat berkembang dalam ekosistem.

Anatoly Yakavenko mendirikan blockchain Solana pada tahun 2017. Pendiri merancang jaringan blockchain untuk memberikan pengalaman serupa dengan jaringan Ethereum.

Namun, ada peningkatan signifikan seperti biaya transaksi rendah (<$0,01 untuk setiap transaksi) dan transaksi yang hampir instan.

Token native Solana ( $SOL ) mentransfer nilai dan menyelesaikan biaya transaksi atau gas di ekosistem Solana. Jaringan blockchain Solana menampung ribuan aplikasi pembayaran, DeFi (Keuangan Terdesentralisasi) , gaming, dan NFT yang ramah pengguna dan solid.

Fitur-fitur fantastis dari blockchain Solana memberikannya infrastruktur terbuka yang dibutuhkan untuk adopsi massal, menjadikannya pilihan yang baik untuk DApps (Aplikasi Terdesentralisasi).

Staking Native Solana

Staking Native Solana melibatkan penguncian $SOL Anda secara langsung dengan validator jaringan Solana pilihan Anda. Ketika pengguna melakukan staking token $SOL mereka menggunakan proses staking native Solana, mereka tidak dapat mentransfer, membelanjakan, atau memperdagangkan token tersebut.

Pada Februari 2021, validator di jaringan Solana memberikan suara untuk inflasi token native Solana dan untuk mengaktifkan reward staking.

Aktivitas ini memungkinkan pengguna reguler yang memegang $SOL untuk melakukan staking token mereka dengan validator pilihan mereka untuk verifikasi transaksi dan keamanan jaringan.

Sebagai imbalannya, para staker akan mendapatkan reward staking dan yield tergantung pada jumlah $SOL yang di-stake dan durasi staking mereka.

Selain jumlah staking dan durasi, ada faktor lain yang mempengaruhi yield. Di antaranya:

1.Rate saat ini adalah $SOL.

2.Total jumlah $SOL yang di-stake di seluruh validator pada jaringan blockchain.

3.Komisi selama periode staking.

4.Kinerja validator yang Anda pilih.

Tingkat inflasi awal untuk Solana adalah 8%. Solana menurunkan tingkat inflasi ini sebesar 15% setiap tahun untuk membantunya mencapai tingkat inflasi tahunan 1,5% untuk jangka panjang.

Saat ini, blockchain Solana memiliki lebih dari 1.500 validator aktif di jaringannya. Selain itu, pengguna telah mempertaruhkan lebih dari 60% dari total pasokan token Solana.

Platform Staking Likuid Solana Terbaik

Berbagai protokol DeFi dan penyedia menawarkan solusi staking likuid Solana . Platform-platform ini berbeda dalam fungsi dan fiturnya. Namun, berikut adalah 5 penyedia staking likuid teratas untuk Solana.

Marinade Finance

Marinade Finance adalah platform staking likuid pertama Solana. Ketika Anda mempertaruhkan token $SOL Anda di Marinade, Anda akan mendapatkan token mSOL sebagai hadiah. Nilai $SOL yang Anda pertaruhkan mempengaruhi jumlah token mSOL yang akan Anda terima.

Staker dapat menggunakan token mSOL mereka untuk aktivitas DeFi di bursa yang mendukungnya. Ketika Anda mempertaruhkan token $SOL Anda di platform ini, Anda dapat memperoleh APY staking likuid hingga 7%.

Sejak awal proyek ini, Marinade telah menyaksikan token $SOL yang dipertaruhkan senilai lebih dari $1,2 miliar. Ini juga telah menyaksikan lebih dari 150.000 $SOL staking di seluruh staking native dan likuid Solana.

Marinade memiliki token asli ($MNDE). Pemegang MNDE mengatur Marinade DAO (Organisasi Otonom Terdesentralisasi). Token asli adalah penggerak utama stake terarah protokol. Fitur ini memungkinkan staker pada protokol Marinade untuk berbagi sebagian stake SOL mereka secara langsung dengan validator jaringan yang dipilih.

Peserta dapat mencairkan hadiah mereka (mSOL) ketika epoch Solana berakhir tanpa membayar biaya. Biasanya, epoch Solana berlangsung 2-3 hari. Protokol Marinade juga mengenakan biaya komisi 6% atas hadiah.

Selain itu, staker likuid Solana dapat mencairkan token $SOL mereka kapan saja sebelum akhir epoch. Namun, opsi ini dikenakan biaya 0,1% hingga 9% berdasarkan jumlah yang ingin Anda cairkan dan total likuiditas yang tersedia saat pencairan.

Jito

Jito memiliki pool staking Solana yang secara eksklusif didelegasikan kepada validator yang menjalankan klien validator JitoSOL. Pool staking eksklusif ini membantu meningkatkan manfaat MEV, seperti keuntungan tambahan dan efisiensi jaringan.

Selain itu, mereka mengurangi efek negatif MEV, termasuk transaksi yang gagal dan perdagangan spam.

Maximal Extractable Value (MEV) mengacu pada jumlah nilai tertinggi yang dapat diperoleh validator transaksi dengan mengecualikan, memasukkan, atau mengubah urutan transaksi ketika produksi blok transaksi terjadi.

Oleh karena itu, MEV mencakup hadiah validator melalui pembayaran biaya gas dan keuntungan lain yang dapat mereka peroleh dengan mengendalikan urutan transaksi.

Ketika pengguna melakukan staking melalui proses staking likuiditas Solana menggunakan Jito, mereka mendapatkan JitoSOL LST. Token ini juga menghasilkan imbal hasil. Dengan kata lain, JitoSOL mengakumulasi MEV dan hadiah staking dalam jangka panjang.

Jito mendistribusikan kembali sebagian dari nilai yang dapat diekstrak maksimal yang ditangkap validator Jito dari pencarian langsung ke staker. Tindakan ini menciptakan ekosistem Solana yang menguntungkan setiap peserta.

Blaze

Blaze adalah protokol yang menawarkan berbagai utilitas ekosistem Solana, seperti pool staking likuid , pencetak token, dan faucet $SOL. Sejak peluncuran platform staking likuid , pengguna telah mempertaruhkan lebih dari 2,3 juta token Solana.

Protokol staking likuid Solana ini memberi hadiah kepada staker dengan token BlazeStake Staked SOL (bSOL) . Pengguna dapat menggunakan atau memperdagangkan bSOL di platform DeFi lain seperti Orca, Solend, dan Raydium.

Dengan Blaze, Anda dapat memilih validator tertentu untuk staking SOL Anda. Fitur ini memungkinkan pengguna menikmati manfaat tambahan, termasuk staking ke validator yang mengenakan komisi 0% .

Di sisi lain, Anda dapat mendelegasikan stake Anda ke Blaze. Fitur staking ini memungkinkan Blaze untuk membagi token stake SOL di seluruh jaringan validator mereka.

Staker di Blaze menikmati APY staking hingga 7%. Selain itu, Blaze menawarkan program hadiah yang disebut BlazeReward.

Program ini memberikan $BLZE tambahan (token asli Blaze) kepada pengguna yang berkontribusi pada ekosistem SolBlaze dengan mempertaruhkan $SOL mereka atau menggunakan bSOL mereka dalam protokol Decentralized Finance (DeFi).

Marginfi

Penyedia staking likuiditas ini adalah protokol DeFi yang dibangun di blockchain Solana. Platform ini menawarkan fitur multiguna yang memungkinkan pengguna berpartisipasi dalam staking likuid, mendapatkan stablecoin YBX, dan melakukan peminjaman kripto.

Marginfi memungkinkan pengguna yang memegang token $SOL untuk mencetak LST-nya dan menikmati hadiah staking tambahan. Protokol ini menghasilkan imbal hasil terutama dengan melakukan staking langsung ke validator, yang mendapatkan hadiah Maximal Extractable Value (MEV).

Protokol ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil dengan mempertaruhkan token $SOL mereka langsung ke validator yang tidak mengenakan komisi. Sejak awal protokol staking likuid ini, pengguna telah mencetak LST senilai lebih dari $100 juta.

Staker dapat memperdagangkan LST Marginfi mereka ( Token Staking Likuid ) di bursa yang didukung. Mereka dapat menggunakannya untuk menyediakan likuiditas, meminjamkannya, dan meminjam dengan menggunakannya sebagai jaminan di platform peminjaman.

Marginfi tidak mengenakan biaya tambahan kepada staker untuk menggunakan protokol staking likuidnya, menawarkan APR staking hingga 8%.

Sanctum

Platform staking likuiditas Solana ini layak mendapat perhatian khusus karena fitur-fitur uniknya. Sanctum menawarkan pool LST gabungan melalui Infinity Pool -nya.

Pool ini berisi LST yang sudah ada dan akan berisi LST yang mungkin dibuat protokol di masa depan.

Sanctum percaya bahwa kekuatan LST terkait dengan likuiditas yang memadai. Oleh karena itu, protokol ini ingin menyediakan likuiditas dengan menggabungkan berbagai LST. Pengguna dapat menukar antar LST di Sanctum kapan saja tanpa slippage.

Protokol liquid staking ini menggunakan sistem penetapan harga LST otomatis. Sistem ini mempertimbangkan jumlah staking SOL aktual di setiap pool staking LST dan kemudian menggunakan Oracle untuk menentukan harga dasar LST di Infinity Pool-nya.

Sanctum menggunakan metode ini untuk menetapkan harga wajar LST di Infinity Pool-nya dan memungkinkan pengguna untuk melakukan cross-swap dengan bebas dan mudah.

Protokol liquid staking memberikan $INF sebagai hadiah staking kepada para staker. Jumlah INF yang diterima setiap staker bergantung pada jumlah token $SOL yang di-stake di platform tersebut. Staker dapat menggunakan INF di protokol DeFi seperti LST lainnya di pool likuiditas Sanctum.

Sejak diluncurkannya protokol liquid staking Sanctum, pengguna telah melakukan staking lebih dari 2 juta token SOL di platformnya. Staker di protokol liquid Sanctum mendapatkan APR staking antara 7,9% hingga 11%.

Manfaat Liquid Staking Solana

Berikut beberapa manfaat menggunakan metode liquid staking.

Peluang Hadiah Staking Khusus

Metode staking asli Solana memungkinkan staker mendapatkan hadiah dengan hanya berkontribusi aset mereka untuk verifikasi transaksi.

Namun, dengan liquid staking, Anda akan menerima hadiah staking untuk memverifikasi transaksi dan hasil tambahan ketika Anda menggunakan token yang di-stake di platform DeFi lainnya.

Likuiditas Terbuka

Berbeda dengan metode staking asli, liquid staking memungkinkan pengguna untuk membuka nilai inheren dari token yang di-stake. Mereka mencapai ini dengan memperdagangkan atau menggunakannya sebagai jaminan untuk pinjaman di platform DeFi.

Outsourcing Kebutuhan Infrastruktur

Liquid staking memungkinkan pengguna untuk berbagi hadiah staking tanpa membangun dan memelihara infrastruktur yang kompleks.

Misalnya, jika Anda tidak memiliki jumlah minimum $SOL yang diperlukan untuk menjadi validator independen, Anda masih dapat berpartisipasi dalam hadiah blok melalui liquid staking.

Komposabilitas DeFi

Anda dapat menggunakan bukti token yang di-stake untuk melakukan berbagai tindakan di protokol berbeda di seluruh ekosistem Decentralized Finance. Aktivitas ini termasuk trading di pasar prediksi, meminjam dengan jaminan aset yang di-stake, dan berkontribusi aset ke pool peminjaman.

Risiko Liquid Staking

Seperti setiap investasi kripto, liquid staking memiliki berbagai risiko. Berikut adalah beberapa risiko yang terkait dengan metode staking ini.

Kerentanan Smart Contract

Salah satu risiko yang dihadapi LST adalah eksploitasi smart contract mereka. Karena smart contract mengatur deposit SOL, penarikan, dan pencetakan token baru, pengguna dapat kehilangan semua dana mereka jika ada yang mengeksploitasinya.

Beberapa eksploitasi yang dapat terjadi pada smart contract yang mengatur LST termasuk penarikan aset yang di-stake tanpa izin dan pencetakan LST berlebihan.

Slashing

Validator mengamankan jaringan blockchain PoS (Proof of Stake). Slashing adalah metode menghukum validator yang tidak mematuhi aturan blockchain. Hukumannya terutama berupa penyitaan stake validator.

Beberapa pelanggaran yang dapat menyebabkan slashing termasuk manipulasi jaringan langsung, downtime berkepanjangan, dan double signing. Ketika pengguna memilih solusi liquid staking yang tidak mengharuskan mereka memilih validator mereka sendiri, mereka dapat terkena dampak slashing.

Untuk metode liquid staking di mana Anda tidak memilih validator, protokol mendelegasikan token yang di-stake ke berbagai validator di jaringannya berdasarkan strateginya.

Jika protokol mendelegasikan sebagian stake Anda ke validator yang kemudian mengalami slashing, Anda bisa kehilangan bagian aset yang di-stake tersebut.

Depegging

Alasan utama staker lebih memilih liquid staking daripada staking asli adalah mereka tidak perlu menunggu periode unstaking untuk menukar antara LST dan aset dasarnya.

Biasanya, LST dan aset dasarnya diperdagangkan secara beriringan. Misalnya, ketika kami menulis artikel ini, 1 mSOL (Marinade LST) bernilai sekitar 1,2 SOL.

Angka tersebut menunjukkan bahwa rasio SOL terhadap mSOL tidak 1:1. Rasio ini seharusnya terus meningkat karena mengandung hadiah liquid staking yang terakumulasi.

Namun, ketika pasar mengalami volatilitas tinggi, LST dapat turun dari harga yang diharapkan. Fenomena ini disebut DEPEGGING. Pada titik ini, menukar LST dengan aset dasar akan menyebabkan kerugian besar.

Kerugian lebih buruk untuk LST dengan pasokan likuiditas yang berkurang. Menggunakan LST Anda sebagai jaminan pinjaman selama depegging, Anda bisa mengalami likuidasi aset total jika nilai jaminan Anda turun di bawah ambang batas yang ditentukan.

mSOL mengalami depegging besar pada Desember 2023. mSOL/SOL turun ke 1,01 dari 1,14. Depegging ini terjadi karena penjualan massal dan pertukaran dari mSOL ke SOL. Penjualan besar-besaran menyebabkan likuiditas mSOL tidak mencukupi.

Namun, mSOL pulih dalam satu hari karena arbitrator melihat peristiwa depegging sebagai peluang untuk membeli token mSOL dengan harga rendah. Pembelian reaktif yang masif mendorong mSOL kembali ke harga yang diharapkan.

Regulasi

Liquid staking adalah proses investasi cryptocurrency. Seluruh ekosistem kripto masih memiliki beberapa masalah regulasi yang mempengaruhi LST. Jika badan regulasi mengambil tindakan yang merugikan terhadap kripto, hal ini akan mempengaruhi layanan liquid staking dan token mereka.

Unstaking: Menebus Token SOL Anda

Menebus token SOL yang di-stake atau terkunci mungkin membutuhkan waktu. Namun, jika Anda ingin menebus segera , Anda dapat mengeksplorasi berbagai solusi unstaking Solana lainnya.

Solusi ini memungkinkan Anda menukar token liquid staking (LST) dengan aset dasar lainnya, termasuk stablecoin seperti USDC. Harap dicatat bahwa alternatif ini mungkin memerlukan biaya tambahan.

Kesimpulan Akhir

Ekosistem Solana Decentralized Finance (DeFi) berkembang pesat, dan salah satu kekuatan pendorongnya adalah program liquid staking-nya. Meskipun program staking Solana masih dalam tahap awal, program ini memiliki potensi untuk ekspansi dan pengembangan lebih lanjut.

Beberapa pengembangan termasuk protokol restaking seperti Mantis Games, solusi vault Picasso Network , dan membawa primitif restaking ke ekosistem.

Dalam artikel ini, kami telah mengulas protokol yang kami anggap sebagai 5 platform liquid staking Solana teratas dalam ekosistem. Platform staking ini hanyalah sebagian dari protokol di ekosistem likuiditas Solana .

Oleh karena itu, Anda dapat melakukan penelitian lebih lanjut dan memilih protokol yang sesuai dengan gaya dan kebutuhan investasi Anda. Namun, pertimbangkan APY/APR, durasi staking, dan biaya protokol liquid staking sebelum memilih.

Akhirnya, kami telah menulis artikel ini hanya untuk tujuan edukasi. Oleh karena itu, jangan menganggapnya sebagai nasihat keuangan.