Les 5 Meilleures Plateformes de Staking Liquide sur Solana

Description Meta : Découvrez les 5 meilleures plateformes de staking liquide Solana pour des récompenses élevées et des rendements maximaux sur le marché DeFi.

Solana est l'une des nombreuses blockchains utilisant le mécanisme de consensus PoS (Preuve d'enjeu) pour vérifier et sécuriser les transactions. Les utilisateurs exécutant ce mécanisme de consensus sur le réseau blockchain sont appelés ' Validateurs '.

La blockchain Solana permet également aux utilisateurs de verrouiller une partie de leurs $SOL (Token Natif Solana) directement auprès des Validateurs. Ces utilisateurs qui verrouillent leurs tokens SOL sont appelés Stakers. Ils utilisent leurs tokens verrouillés comme garantie pour soutenir le mécanisme de consensus de la blockchain.

Ce processus de verrouillage est connu sous le nom de Staking . Lorsque les utilisateurs stakent leurs tokens SOL, ils reçoivent des récompenses de staking et gagnent des rendements. Les récompenses de staking se présentent sous forme de tokens SOL supplémentaires , et le nombre de tokens supplémentaires que vous recevrez comme récompenses dépend du montant de SOL staké et de votre durée de staking.

Il existe deux types de processus de Staking sur le réseau blockchain Solana .

1. Staking Liquide Solana

2. Staking Natif Solana

Dans cet article, nous explorerons en profondeur le Staking Liquide Solana, les plateformes que vous pouvez utiliser pour accéder à ce processus de staking, ainsi que ses risques et avantages associés.

Qu'est-ce que le Staking Liquide Solana ?

Le Staking Liquide Solana est une méthode de staking qui permet aux utilisateurs de profiter des récompenses et du rendement du staking des tokens $SOL sans les verrouiller.

Le Staking Liquide Solana résout le problème de liquidité rencontré par les utilisateurs qui stakent leurs tokens $SOL en utilisant le processus de staking natif. Le staking liquide permet aux utilisateurs d'utiliser leurs $SOL même lorsqu'ils stakent leurs tokens.

Les détenteurs de $SOL qui utilisent le processus de staking liquide ne stakent pas directement leurs tokens auprès d'un des validateurs du réseau. Ils stakent leurs tokens $SOL dans un pool de staking ou un contrat intelligent.

Les participants au processus de staking liquide reçoivent un type différent de token en récompense. Le nouveau token est appelé Token de Staking Liquide (LST) , et les participants peuvent l'échanger sur des plateformes d'échange, l'utiliser dans des applications DeFi, ou même le transférer tout en gagnant plus de LST à partir de leurs tokens $SOL stakés.

En résumé, le staking liquide Solana offre aux détenteurs de $SOL liquidité et flexibilité pour leurs tokens stakés.

Comment fonctionne le Staking Liquide ?

Dans cette méthode de staking, les utilisateurs déposent des monnaies natives d'une blockchain Proof of Stake (PoS) auprès d'un protocole de service de staking.

Le fournisseur de staking délègue ensuite les actifs stakés ou déposés à l'un des validateurs impliqués dans son mécanisme de consensus.

Après la délégation, le protocole de service de staking donne un token synthétique liquide comme reçu pour les tokens stakés.

Le staking liquide est une amélioration de la méthode de staking traditionnelle. Le premier permet aux détenteurs de la monnaie native de la blockchain PoS d'obtenir de l'utilité de leurs actifs déposés sans les empêcher d'utiliser les actifs à d'autres fins.

Dans la méthode de staking traditionnelle, les stakers ne peuvent utiliser ou échanger leurs tokens stakés qu'après la fin d'une période de staking car les fournisseurs de service de staking verrouillent ces tokens.

Cependant, le cas du staking liquide est différent. Les stakers peuvent utiliser leurs tokens pour d'autres activités tout en obtenant des rendements et des récompenses de staking.

Ainsi, le staking liquide, la version améliorée de la méthode de staking traditionnelle, offre aux stakers plus de possibilités avec leurs actifs. Vous pouvez maintenant profiter des récompenses de staking sans sacrifier la liquidité de vos actifs.

Une Brève Histoire de Solana

Solana est un réseau blockchain de couche 1, sécurisé et résistant à la censure qui offre des débits élevés et des temps de traitement des transactions rapides. La vitesse de Solana en a également fait l'un des réseaux blockchain à la croissance la plus rapide de l'écosystème.

Anatoly Yakavenko a fondé la blockchain Solana en 2017. Le fondateur a conçu le réseau blockchain pour offrir une expérience similaire au réseau Ethereum.

Cependant, il existe des améliorations significatives comme des frais de transaction faibles (< 0,01 $ par transaction) et des transactions presque instantanées.

Le token natif Solana ( $SOL ) transfère de la valeur et règle les frais de transaction ou de gaz dans l'écosystème Solana. Le réseau blockchain Solana héberge des milliers d'applications conviviales et solides de paiements, DeFi (Finance Décentralisée) , de jeux et de NFT.

Les caractéristiques fantastiques de la blockchain Solana lui donnent l'infrastructure ouverte dont elle a besoin pour une adoption massive, en faisant une bonne option pour les DApps (Applications Décentralisées).

Staking Natif Solana

Le Staking Natif Solana implique le verrouillage direct de vos $SOL auprès du validateur de réseau Solana de votre choix. Lorsque les utilisateurs stakent leurs tokens $SOL en utilisant le processus de staking natif Solana, ils ne peuvent pas transférer, dépenser ou échanger les tokens.

En février 2021, les validateurs du réseau Solana ont voté pour l'inflation des tokens natifs Solana et pour activer les récompenses de staking.

Cette activité permet aux utilisateurs réguliers qui détiennent des $SOL de staker leurs tokens auprès des validateurs de leur choix pour la vérification des transactions et la sécurité du réseau.

En retour, les stakers gagneront des récompenses de staking et des rendements en fonction du montant de $SOL staké et de leur durée de staking.

Outre le montant et la durée du staking, d'autres facteurs affectent les rendements. Ils incluent :

1. Le taux actuel de $SOL.

2. Les montants totaux de $SOL stakés à travers les validateurs sur le réseau blockchain.

3. La commission pendant la période de staking.

4. La performance de vos validateurs choisis.

Le taux d'inflation initial pour Solana était de 8 %. Solana diminue ce taux d'inflation de 15 % chaque année pour atteindre un taux d'inflation annuel de 1,5 % à long terme.

Actuellement, la blockchain Solana compte plus de 1 500 validateurs actifs sur son réseau. De plus, les utilisateurs ont mis en jeu plus de 60 % de l'offre totale de tokens Solana.

Principales plateformes de staking liquide Solana

Divers protocoles DeFi et fournisseurs proposent des solutions de staking liquide Solana . Ces plateformes diffèrent par leurs fonctionnalités et caractéristiques. Voici les 5 principaux fournisseurs de staking liquide pour Solana.

Marinade Finance

Marinade Finance est la première plateforme de staking liquide de Solana. Lorsque vous misez vos tokens $SOL sur Marinade, vous recevez des tokens mSOL en récompense. La valeur des $SOL que vous avez misés affecte le montant de tokens mSOL que vous recevrez.

Les stakers peuvent utiliser leurs tokens mSOL pour des activités DeFi sur les plateformes d'échange qui les supportent. Lorsque vous misez vos tokens $SOL sur cette plateforme, vous pouvez gagner jusqu'à 7 % d'APY en staking liquide.

Depuis le lancement de ce projet, Marinade a enregistré des tokens $SOL misés d'une valeur de plus de 1,2 milliard de dollars. Il a également enregistré plus de 150 000 $SOL de staking à travers son staking natif et liquide Solana.

Marinade possède un token natif ($MNDE). Les détenteurs de MNDE gouvernent la DAO Marinade (Organisation Autonome Décentralisée). Le token natif est la force motrice du stake dirigé du protocole. Cette fonctionnalité permet aux stakers du protocole Marinade de partager une partie de leurs stakes SOL directement avec les validateurs réseau choisis.

Les participants peuvent retirer leurs récompenses (mSOL) à la fin d'une époque Solana sans payer de frais. Généralement, une époque Solana dure 2-3 jours. Le protocole Marinade prélève également une commission de 6 % sur les récompenses.

De plus, les stakers liquides de Solana peuvent retirer leurs tokens $SOL quand ils le souhaitent avant la fin d'une époque. Cependant, cette option entraîne des frais de 0,1 % à 9 % selon le montant que vous souhaitez retirer et la liquidité totale disponible lors du retrait.

Jito

Jito dispose d'un pool de staking Solana exclusivement délégué aux validateurs exécutant le client validateur JitoSOL. Ces pools de staking exclusifs aident à augmenter les avantages du MEV, comme les profits supplémentaires et l'efficacité du réseau.

De plus, ils réduisent les effets négatifs du MEV, notamment les transactions échouées et les trades spam.

La Valeur Extractible Maximale (MEV) fait référence au montant maximal qu'un validateur de transaction peut obtenir en excluant, incluant ou modifiant l'ordre des transactions lors de la production de blocs de transactions.

Ainsi, le MEV comprend les récompenses d'un validateur via les paiements de frais de gaz et d'autres gains qu'ils peuvent réaliser en contrôlant l'ordre des transactions.

Lorsque les utilisateurs misent via le processus de staking liquide Solana en utilisant Jito, ils gagnent du JitoSOL LST. Ce token génère également des rendements. En d'autres termes, JitoSOL accumule le MEV et les récompenses de staking à long terme.

Jito redistribue une partie de la valeur extractible maximale que les validateurs Jito capturent des recherches directement aux stakers. Cette action crée un écosystème Solana bénéfique pour chaque participant.

Blaze

Blaze est un protocole qui offre diverses utilités de l'écosystème Solana, comme un pool de staking liquide , un émetteur de tokens et un faucet $SOL. Depuis le lancement de la plateforme de staking liquide , les utilisateurs ont misé plus de 2,3 millions de tokens Solana.

Ce protocole de staking liquide Solana récompense les stakers avec des tokens BlazeStake Staked SOL (bSOL) . Les utilisateurs peuvent utiliser ou échanger bSOL sur d'autres plateformes DeFi comme Orca, Solend et Raydium.

Avec Blaze, vous pouvez choisir des validateurs spécifiques pour votre staking SOL. Cette fonctionnalité permet aux utilisateurs de profiter d'avantages supplémentaires, notamment le staking auprès de validateurs qui ne prélèvent pas de commission .

D'autre part, vous pouvez déléguer votre stake à Blaze. Cette fonctionnalité de staking permet à Blaze de partager les tokens SOL stakés à travers leur réseau de validateurs.

Les stakers sur Blaze bénéficient jusqu'à 7 % d'APY de staking. De plus, Blaze propose un programme de récompenses appelé BlazeReward.

Le programme offre des $BLZE supplémentaires (token natif de Blaze) aux utilisateurs qui contribuent à l'écosystème SolBlaze en misant leurs $SOL ou en utilisant leurs bSOL dans les protocoles de Finance Décentralisée (DeFi).

Marginfi

Ce fournisseur de staking liquide est un protocole DeFi construit sur la blockchain Solana. La plateforme offre des fonctionnalités polyvalentes permettant aux utilisateurs de participer au staking liquide, d'obtenir le stablecoin YBX et d'effectuer des prêts crypto.

Marginfi permet aux utilisateurs qui détiennent des tokens $SOL de minter son LST et de profiter d'autres récompenses de staking supplémentaires. Ce protocole génère des rendements principalement en stakant directement auprès des validateurs, qui obtiennent des récompenses de Valeur Extractible Maximale (MEV).

Le protocole permet aux utilisateurs de gagner des rendements en stakant leurs tokens $SOL directement auprès de validateurs qui ne prélèvent pas de commissions. Depuis le lancement de ce protocole de staking liquide , les utilisateurs ont minté des LST d'une valeur de plus de 100 millions de dollars.

Les stakers peuvent échanger leurs LST Marginfi ( Tokens de Staking Liquide ) sur les plateformes d'échange supportées. Ils peuvent les utiliser pour fournir de la liquidité, les prêter et emprunter contre eux sur les plateformes de prêt.

Marginfi ne facture pas de frais supplémentaires aux stakers pour l'utilisation de son protocole de staking liquide, offrant jusqu'à 8 % d'APR de staking.

Sanctum

Cette plateforme de staking liquide Solana mérite une mention spéciale en raison de ses caractéristiques uniques. Sanctum propose un pool LST commun à travers son Infinity Pool .

Ce pool contient des LST qui existent déjà et contiendra des LST que les protocoles pourront créer à l'avenir.

Sanctum estime que la puissance d'un LST est liée à une liquidité suffisante. Par conséquent, le protocole souhaite fournir de la liquidité en regroupant divers LST. Les utilisateurs peuvent échanger entre les LST sur Sanctum à tout moment sans glissement.

Le protocole de staking liquide utilise un système automatisé de tarification des LST. Il prend en compte le montant réel de staking SOL dans chaque pool de staking LST, puis utilise Oracle pour déterminer le prix plancher des LST dans son Infinity Pool.

Sanctum utilise cette méthode pour fixer le juste prix des LST dans son Infinity Pool et permettre aux utilisateurs de les échanger librement et facilement.

Le protocole de staking liquide offre aux stakers des $INF comme récompenses de staking. Le montant d'INF que chaque staker reçoit dépend des jetons $SOL stakés sur la plateforme. Les stakers peuvent utiliser INF sur des protocoles DeFi comme d'autres LST dans le pool de liquidité de Sanctum.

Depuis le lancement du protocole de staking liquide Sanctum, les utilisateurs ont staké plus de 2 millions de jetons SOL sur sa plateforme. Les stakers sur le protocole liquide Sanctum gagnent entre 7,9 % et 11 % d'APR de staking.

Avantages du Staking Liquide Solana

Voici quelques avantages de l'utilisation de la méthode de staking liquide.

Opportunités Spéciales de Récompenses de Staking

La méthode de staking native de Solana permet aux stakers de gagner des récompenses en contribuant leurs actifs uniquement pour la vérification des transactions.

Cependant, avec le staking liquide, vous recevrez des récompenses de staking pour la vérification des transactions et des rendements supplémentaires lorsque vous utilisez vos jetons stakés sur d'autres plateformes DeFi.

Liquidité Débloquée

Contrairement à la méthode de staking native, le staking liquide permet aux utilisateurs de débloquer la valeur inhérente de leurs jetons stakés. Ils y parviennent en les négociant ou en les utilisant comme garantie pour des prêts sur les plateformes DeFi.

Externalisation des Exigences d'Infrastructure

Le staking liquide permet aux utilisateurs de partager les récompenses de staking sans construire ni maintenir d'infrastructure complexe.

Par exemple, si vous n'avez pas le montant minimum de $SOL requis pour devenir un validateur indépendant, vous pouvez toujours participer aux récompenses des blocs via le staking liquide.

Composabilité DeFi

Vous pouvez utiliser les reçus de vos jetons stakés pour effectuer diverses actions dans différents protocoles à travers l'écosystème de la Finance Décentralisée. Ces activités incluent le trading sur les marchés prédictifs, l'emprunt contre vos actifs stakés et la contribution des actifs aux pools de prêt.

Risques du Staking Liquide

Comme tout investissement crypto, le staking liquide comporte divers risques. Voici quelques-uns des risques associés à cette méthode de staking.

Vulnérabilités des Contrats Intelligents

Un risque notable que subissent les LST est l'exploitation de leurs contrats intelligents. Puisque les contrats intelligents régissent les dépôts SOL, les retraits et la création de nouveaux jetons, les utilisateurs peuvent perdre tous leurs fonds si quelqu'un les exploite.

Certaines des exploitations qui peuvent survenir aux contrats intelligents régissant les LST incluent les retraits non autorisés d'actifs stakés et la création excessive de LST.

Slashing

Les validateurs sécurisent les réseaux des blockchains PoS (Preuve d'Enjeu). Le slashing est une méthode de punition des validateurs qui ne respectent pas les règles de la blockchain. La punition est principalement la confiscation de l'enjeu du validateur.

Certaines violations pouvant conduire au slashing incluent la manipulation directe du réseau, les temps d'arrêt prolongés et la double signature. Lorsque les utilisateurs optent pour une solution de staking liquide qui ne nécessite pas de sélectionner leurs validateurs, ils peuvent subir l'effet du slashing.

Pour les méthodes de staking liquide où vous ne choisissez pas de validateur, le protocole délègue vos jetons stakés à divers validateurs à travers son réseau selon sa stratégie.

Si le protocole délègue une partie de vos enjeux à un validateur qui subit plus tard un slashing, vous pourriez perdre cette portion de vos actifs stakés.

Dépeg

La principale raison pour laquelle les stakers préfèrent le staking liquide au staking natif est qu'ils n'ont pas à attendre une période de destaking pour échanger entre les LST et leurs actifs de base.

Normalement, les LST et leurs actifs de base se négocient en tandem. Par exemple, lorsque nous avons écrit cet article, 1 mSOL (Marinade LST) valait environ 1,2 SOL.

Les chiffres montrent que le ratio SOL/mSOL n'est pas de 1:1. Le ratio devrait continuer d'augmenter car il contient les récompenses accumulées du staking liquide.

Cependant, lorsque le marché connaît une forte volatilité, un LST peut chuter de son prix attendu. Ce phénomène s'appelle le DÉPEG. À ce moment-là, échanger des LST contre des actifs de base entraînera des pertes sévères.

Les pertes sont pires pour les LST avec des approvisionnements en liquidité réduits. En utilisant votre LST comme garantie de prêt pendant un dépeg, vous pourriez subir une liquidation totale des actifs si la valeur de votre garantie tombe en dessous du seuil de valeur désigné.

mSOL a connu un dépeg majeur en décembre 2023. Le ratio mSOL/SOL est tombé à 1,01 depuis 1,14. Ce dépeg était dû à une vente massive et à un échange de mSOL vers SOL. La forte vente a conduit à une liquidité insuffisante en mSOL.

Cependant, mSOL s'est rétabli en un jour car les arbitragistes ont vu l'événement de dépeg comme une opportunité d'acheter des jetons mSOL à bas prix. L'achat massif réactionnaire a ramené mSOL au prix attendu.

Réglementations

Le staking liquide est un processus d'investissement en cryptomonnaie. L'ensemble de l'écosystème crypto a encore certaines préoccupations réglementaires qui affectent les LST. Si les organismes de réglementation prennent des mesures défavorables contre les crypto, cela affectera les services de staking liquide et leurs jetons.

Destaking : Récupérer Vos Jetons SOL

La récupération de vos jetons SOL stakés ou verrouillés peut prendre du temps. Cependant, si vous souhaitez récupérer immédiatement , vous pouvez explorer les autres solutions multiples de destaking de Solana.

Ces solutions vous permettent d'échanger des jetons de staking liquide (LST) contre d'autres actifs de base, y compris des stablecoins comme USDC. Veuillez noter que ces alternatives peuvent nécessiter des frais supplémentaires.

Réflexions Finales

L'écosystème de la Finance Décentralisée (DeFi) de Solana croît rapidement, et l'une de ses forces motrices est son programme de staking liquide. Bien que le programme de staking Solana en soit encore à ses débuts, il a le potentiel de s'étendre et de se développer davantage.

Certains développements incluent des protocoles de restaking comme Mantis Games, une solution de vault du Réseau Picasso , et l'apport du primitif de restaking à l'écosystème.

Dans cet article, nous avons examiné les protocoles que nous considérons comme les 5 meilleures plateformes de staking liquide Solana dans l'écosystème. Ces plateformes de staking ne sont que quelques-uns des protocoles dans l'écosystème de liquidité Solana .

Par conséquent, vous pouvez approfondir vos recherches et choisir le protocole qui correspond à votre style d'investissement et à vos besoins. Cependant, considérez l'APY/APR, la durée de staking et les frais des protocoles de staking liquide avant d'en sélectionner un.

Enfin, nous avons écrit cet article uniquement à des fins éducatives. Par conséquent, ne le considérez pas comme un conseil financier.