Qu'est-ce que la finance centralisée (CeFi) ?

La finance centralisée (CeFi) a été notre manière traditionnelle de réaliser des transactions depuis la civilisation humaine, la finance centralisée repose simplement sur la dépendance envers les autorités centrales ou les tiers pour traiter nos transactions financières. 

Dans le contexte de la crypto-monnaie, les finances centralisées (CeFi) sont des échanges qui gèrent les transactions et les activités de crypto-monnaie en agissant en tant qu'autorité centrale et régulateur.

Toutes les commandes de trading de cryptomonnaies sont remplies de manière automatisée via le carnet d'ordres sur une bourse centralisée (CEX) en CeFi. La CeFi garantit la liquidité des tokens ou coins de cryptomonnaies pour faciliter le trading. Toute cryptomonnaie avec peu de volume de transactions est retirée de la CEX. 

Les échanges centralisés décident des cryptomonnaies à lister ou retirer de leurs plateformes, ainsi que des frais de trading. 

Le CeFi est connu pour être dépositaire, le CEX contrôle les crypto-monnaies d'un utilisateur et cela est réglementé. Le gouvernement a mis en place des règles strictes et des politiques pour les CEX afin de prévenir le blanchiment d'argent et d'autres crimes financiers. En CeFi, les échanges centralisés ont le droit de geler le compte d'un utilisateur lorsque celui-ci est signalé comme frauduleux.

Caractéristiques de la finance centralisée (CeFi)

1. Interopérabilité

Dans la finance décentralisée (DeFi), le trading de crypto-monnaies ne concernent que les tokens de crypto-monnaies de la même blockchain. Les tokens ERC20 ne peuvent être échangés qu'avec des tokens construits sur ERC20 (blockchain Ethereum), les mêmes alliés à BEP20 (blockchain BNB), TRC20 (blockchain Tron), et toutes les autres blockchains. Dans le CeFi, le trading, le prêt, le staking et toutes les autres activités financières en crypto-monnaies se font indépendamment de la blockchain de la crypto-monnaie. Dans le CeFi, les tokens ERC20 peuvent être échangés avec des tokens BEP20 et tout autre token listé sur l'échange centralisé dans une autre blockchain. Dans les échanges CeFi, la conversion de la monnaie fiduciaire traditionnelle en crypto-monnaie et vice versa est simple et facile, ce qui démontre l'interopérabilité des crypto-monnaies de CeFi.

2. Echanges centralisées (CEX)

Une autre caractéristique de la CeFi est l'existence d'échanges centralisés (CEX). Les CEX sont des places de marché en ligne pour l'achat et la vente de crypto-monnaies. Les utilisateurs confient à ces "intermédiaires" la réalisation de services de trading sur les CEX. Le CEX remplit diverses fonctions et responsabilités, notamment des services de prêt et d'emprunt, le trading de contrats à terme de crypto-monnaies et le staking de crypto-monnaies. Les CEX sont réglementés et ont des politiques de trading structurées par le gouvernement ; les actifs des utilisateurs frauduleux sont saisis, les bénéfices de trading sont taxés en fonction du gouvernement de l'utilisateur. Les CEX présentent des avantages et des inconvénients, mais ils ont de nombreuses fonctionnalités que les échanges décentralisés (DEX) n'ont pas.

Exemples d'échanges centralisés :

• CoinEx
• Binance
• Coinbase
• Bitmart
• Gate.io
• FTX
• Kraken
• Kucoin
• Huobi Global
• Gemini

Caractéristiques des bourses centralisées

1. Frais : L'une des caractéristiques des CEX est les frais, les échanges CEX ont des frais de transaction très faibles et négligeables par rapport aux DEX. Les frais sont appliqués lors d'actions comme les transactions et les retraits.
2. Facilité d'utilisation : Les CEX ont un avantage significatif sur les DEX en termes de facilité d'utilisation. Comparés aux échanges décentralisés, les échanges centralisés sont beaucoup plus faciles à utiliser. Les utilisateurs peuvent facilement convertir leur crypto-monnaie en FIAT et vice versa.
3. Rapidité : Les ordres de trading sur les échanges centralisés sont exécutés plus rapidement que sur les échanges décentralisés. Cela rend les échanges centralisés en moyenne plus rapides que les échanges décentralisés. Les échanges centralisés utilisent une technologie de trading par carnet d'ordres, où des bots sont configurés pour acheter et vendre le token que le trader souhaite échanger.
4. Sécurité : Il y a très peu d'arnaques liées aux cryptomonnaies sur les CEX. Les CEX sont des échanges résiduels, ce qui signifie que l'échange possède la clé privée de l'utilisateur, ce qui rend la sécurité extrêmement stricte. Sur les DEX, un utilisateur peut perdre l'accès à sa clé privée ou sa phrase de récupération et être donc incapable d'accéder à son portefeuille de cryptomonnaie. Un hacker peut également accéder à l'endroit où l'utilisateur sauvegarde sa clé privée et voler les actifs de l'utilisateur. Les escrocs créent et persuadent les gens d'acheter des cryptomonnaies frauduleuses et fausses, et les gens finissent par se faire "ruger". Cette expression "pulling the rug out" a inspiré le nom, un développeur attire des investisseurs vers un nouveau projet de cryptomonnaie et détient la majorité des jetons de cryptomonnaie. Après avoir obtenu suffisamment d'investisseurs, le développeur retire la liquidité du projet, laissant les investisseurs avec une crypto sans valeur.
5. Dépositaire : Dans un échange centralisé, l'échange a la garde de la clé privée de l'utilisateur et a le contrôle des actifs de l'utilisateur. Un utilisateur doit accepter les termes et conditions de l'échange avant d'utiliser le CEX. Un CEX a le droit de geler les actifs d'un utilisateur s'il est considéré comme frauduleux. Les CEX surveillent le blanchiment de crypto-monnaie, et une fois qu'un compte est signalé, il est gelé jusqu'à ce que l'utilisateur fournisse une preuve de fonds et la raison de la transaction. Les CEX fonctionnent comme notre banque traditionnelle à cet égard. 
6. Réglementation : Les échanges centralisés sont réglementés et autorisés par le gouvernement afin d'être acceptés dans un pays. Plusieurs pays n'acceptent pas les échanges centralisés car leurs conditions d'utilisation, leurs politiques et leurs services ne sont pas conformes à la constitution du pays. 

Limites de la finance centralisée (CeFi)

CeFi a une autorité centrale qui régit nos services d'échange dans les CEX. Les systèmes de la CeFi sont nettement moins risqués que ceux de la DeFi et disposent d'une assurance ainsi que de politiques strictes et bien établies et de garanties réglementaires en place pour assurer la confidentialité et l'intégrité des comptes des utilisateurs.

Dans le contexte des services bancaires et du point de vue des systèmes centralisés, aucune connaissance technique n'est requise pour se connecter à votre compte bancaire ou à des applications centralisées de transfert d'argent comme Western Union, Skrill ou Neteller. Le service clientèle est assuré par les plateformes centralisées, ce qui n'est pas le cas des plateformes DeFi. Quoi qu'il en soit, les systèmes financiers ou bancaires centralisés présentent de nombreuses limites. 

Les frais de transaction sont inévitablement plus élevés dans un système de CeFi en raison des multiples intermédiaires financiers. C'est l'une des principales raisons pour lesquelles des millions de personnes dans le monde entier se tournent vers les plateformes décentralisées. La plupart des fournisseurs de CeFi peuvent suspendre temporairement votre compte en raison d'une violation de certaines politiques. Cependant, la plupart des échanges, tels que Coinex, vous permettent de partager vos USDT, BTC et autres crypto-monnaies à tout moment, et de trader sur plusieurs blockchains avec des frais de trading très peu élevés. 

Résumé

En résumé, CeFi a ses avantages et ses inconvénients. Le CeFi est responsable de la sécurité des actifs de l'utilisateur sur l'échange. Il y a eu des cas où des CEX a été piraté et les actifs des utilisateurs ont été volés, mais cela est extrêmement rare. Les utilisateurs qui utilisent un portefeuille non-depositaire peuvent perdre leurs clés privées et ainsi perdre l'accès à leurs actifs cryptographiques et NFT. Les hackers peuvent également avoir accès aux actifs d'un utilisateur en piratant l'endroit où l'utilisateur enregistre sa clé privée. 

La plupart des fonctions de CeFi peuvent être automatisées par des contrats intelligents programmés qui incluent le trading P2P, le trading, le stake de coins et le gain d'autres tokens sur cette chaîne (Yield Farming), etc. Le trading d'échange CeFi est plus fluide que celui de DeFi et les frais sont plus élevés en DeFi que dans CeFi. L'interopérabilité est l'une des caractéristiques les plus importantes de CeFi, car dans les échanges centralisés, un utilisateur peut effectuer des trading inter-chaînes, ce qui n'est pas possible dans la DeFi.

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