امور مالی متمرکز (CeFi) چیست؟

امور مالی متمرکز (CeFi) از زمان تمدن بشری روش سنتی ما برای انجام تراکنش‌ها بوده است. امور مالی متمرکز به سادگی اتکا به مراجع مرکزی یا اشخاص ثالث برای پردازش تراکنش‌های مالی ما است. در زمینه ارز دیجیتال، امور مالی متمرکز (CeFi) صرافی‌هایی هستند که با عمل کردن به عنوان یک مرجع مرکزی و تنظیم‌کننده، تراکنش‌ها و فعالیت‌های ارز دیجیتال را مدیریت می‌کنند. تمام سفارشات معاملاتی ارز دیجیتال به صورت خودکار از طریق دفتر سفارش در یک صرافی متمرکز (CEX) در CeFi انجام می‌شود. CeFi اطمینان حاصل می‌کند که نقدینگی در توکن‌های ارز دیجیتال یا سکه‌های ارز دیجیتال برای معاملات روان وجود دارد، هر ارز دیجیتالی که حجم معاملات کمی داشته باشد از CEX حذف می‌شود. صرافی‌های متمرکز در مورد اینکه کدام ارز دیجیتال را در صرافی‌های خود لیست یا حذف کنند و همچنین کارمزد معاملات تصمیم می‌گیرند. CeFi به عنوان امانت‌دار شناخته می‌شود، CEX کنترل ارز دیجیتال کاربر را در اختیار دارد و این امر تنظیم شده است. دولت قوانین و سیاست‌های سختگیرانه‌ای را برای CEX تعیین کرده است تا از پولشویی و سایر جرایم مالی جلوگیری کند. در CeFi، صرافی‌های متمرکز حق مسدود کردن حساب کاربر را دارند زمانی که حساب به عنوان متقلبانه پرچم‌گذاری شود.

ویژگی‌های امور مالی متمرکز (CeFi)

1. قابلیت همکاری متقابل

در امور مالی غیرمتمرکز، معاملات ارز دیجیتال فقط روی توکن‌های ارز دیجیتال بلاکچین یکسان کار می‌کند. معامله توکن‌های ERC20 فقط می‌تواند با توکن‌های ساخته شده روی ERC20 (بلاکچین اتریوم) مبادله شود، همین امر برای BEP20 (بلاکچین BNB)، TRC20 (بلاکچین ترون) و تمام بلاکچین‌های دیگر صدق می‌کند. در CeFi، معاملات، وام‌دهی ، استیکینگ و تمام فعالیت‌های مالی ارز دیجیتال صرف نظر از بلاکچین توکن ارز دیجیتال انجام می‌شود. در CeFi، توکن‌های ERC20 می‌توانند با توکن‌های BEP20 و هر توکن دیگری که در صرافی متمرکز در بلاکچین دیگری لیست شده است معامله شوند. در صرافی‌های CeFi، تبدیل ارز سنتی فیات به ارز دیجیتال و برعکس ساده و بی‌دردسر است که نشان‌دهنده قابلیت همکاری متقابل ارز دیجیتال CeFi است.

2. صرافی‌های متمرکز (CEX)

ویژگی دیگر CeFi، صرافی‌های متمرکز (CEX) است. CEX بازارهای آنلاین برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال هستند. کاربران به این "واسطه‌ها" اعتماد می‌کنند تا خدمات معاملاتی را در CEX انجام دهند. CEX وظایف و مسئولیت‌های متنوعی را انجام می‌دهد، از جمله خدمات وام‌دهی و وام‌گیری، معاملات آتی ارز دیجیتال و استیکینگ ارز دیجیتال. CEX تنظیم شده است و سیاست‌های معاملاتی دارد که توسط دولت ساختاربندی شده است؛ دارایی‌های کاربران متقلب ضبط می‌شود و سود معاملات بسته به دولت کاربر مشمول مالیات می‌شود. CEX مزایا و معایبی دارد، در حالی که عملکردهای زیادی دارد که صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) ندارند.

نمونه‌هایی از صرافی‌های متمرکز:

CoinEx

بایننس

کوین‌بیس

بیت‌مارت

گیت.آیو

اف‌تی‌ایکس

کراکن

کوکوین

هوبی گلوبال

جمینی

ویژگی‌های صرافی‌های متمرکز

1. کارمزدها: یکی از ویژگی‌های CEX کارمزدها هستند، صرافی‌های CEX در مقایسه با DEX کارمزدهای معاملاتی بسیار کم و ناچیزی دارند. کارمزدها در اقداماتی مانند معامله و برداشت اعمال می‌شوند.
2. قابلیت استفاده: CEX از نظر قابلیت استفاده مزیت قابل توجهی نسبت به DEX دارد. در مقایسه با صرافی‌های غیرمتمرکز، صرافی‌های متمرکز بسیار راحت‌تر قابل استفاده هستند. کاربران می‌توانند به راحتی ارز دیجیتال خود را به فیات و برعکس تبدیل کنند.
3. سرعت: سفارشات معاملاتی صرافی متمرکز در مقایسه با صرافی‌های غیرمتمرکز پر می‌شوند. این امر باعث می‌شود صرافی‌های متمرکز به طور متوسط سریع‌تر از صرافی‌های غیرمتمرکز باشند. صرافی‌های متمرکز از فناوری معاملات دفتر سفارش استفاده می‌کنند که در آن ربات‌هایی تنظیم می‌شوند که مایل به خرید و فروش توکنی هستند که معامله‌گر می‌خواهد معامله کند.
4. امنیت: کلاهبرداری‌های ارز دیجیتال در CEX بسیار کم است. CEX یک صرافی باقیمانده است، به این معنی که صرافی مالک کلید خصوصی کاربر است و امنیت بسیار سختگیرانه است. در DEX، ممکن است کاربر دسترسی به کلید خصوصی یا عبارت بذر خود را از دست بدهد و در نتیجه نتواند به کیف پول ارز دیجیتال خود دسترسی پیدا کند. یک هکر همچنین می‌تواند به محلی که کاربر کلید خصوصی خود را ذخیره می‌کند دسترسی پیدا کند و دارایی‌های کاربر را سرقت کند. کلاهبرداران ارزهای دیجیتال جعلی و تقلبی ایجاد می‌کنند و مردم را به خرید آنها ترغیب می‌کنند و مردم در نهایت "rug-pulled" می‌شوند. عبارت "کشیدن فرش از زیر پا" الهام‌بخش این نام بود، یک توسعه‌دهنده سرمایه‌گذاران را به یک پروژه ارز دیجیتال جدید جذب می‌کند و اکثریت توکن‌های ارز دیجیتال را در اختیار دارد. پس از جذب سرمایه‌گذاران کافی، توسعه‌دهنده نقدینگی پروژه را برداشت می‌کند. سرمایه‌گذاران سپس با ارز دیجیتال بی‌ارزش و بدون ارزش باقی می‌مانند.
5. حضانت: در یک صرافی متمرکز، صرافی حضانت کلید خصوصی کاربر را دارد و کنترل دارایی‌های کاربر را در اختیار دارد. کاربر باید قبل از استفاده از CEX با شرایط و ضوابط صرافی موافقت کند. یک CEX حق مسدود کردن دارایی‌های کاربر را دارد اگر متقلبانه تشخیص داده شود. CEX مراقب پولشویی ارز دیجیتال است و به محض پرچم‌گذاری یک حساب، تا زمانی که کاربر مدرک وجوه و دلیل تراکنش را ارائه نکند، مسدود می‌شود. CEX در این رابطه مانند بانک سنتی ما عمل می‌کند.
6. مقررات: صرافی‌های متمرکز توسط دولت تنظیم و مجوز دارند تا در یک کشور پذیرفته شوند. کشورهای زیادی وجود دارند که صرافی‌های متمرکز را نمی‌پذیرند زیرا شرایط استفاده، سیاست‌ها و خدمات آنها با قانون اساسی کشور مطابقت ندارد.

محدودیت‌های امور مالی متمرکز (CeFi)

CeFi یک مرجع مرکزی دارد که خدمات مبادله ما را در CEX کنترل می‌کند. سیستم‌های CeFi به طور قابل توجهی کم‌خطرتر از DeFi هستند و همچنین بیمه و سیاست‌ها و حفاظت‌های نظارتی سختگیرانه و تثبیت‌شده‌ای برای اطمینان از حریم خصوصی و یکپارچگی حساب کاربر دارند.

از نظر خدمات بانکی و دیدگاه سیستم‌های متمرکز، هیچ دانش فنی برای ورود به حساب بانکی یا برنامه‌های انتقال پول متمرکز مانند وسترن یونیون، اسکریل یا نتلر مورد نیاز نیست. خدمات مشتری توسط پلتفرم‌های متمرکز ارائه می‌شود، در حالی که پلتفرم‌های DeFi این کار را نمی‌کنند. با این حال، محدودیت‌های زیادی برای امور مالی متمرکز یا سیستم‌های بانکی وجود دارد.

کارمزدهای تراکنش به دلیل واسطه‌های مالی متعدد موجود در CeFi به طور اجتناب‌ناپذیری بالاتر است. این یکی از دلایل اصلی است که میلیون‌ها نفر در سراسر جهان به سمت پلتفرم‌های غیرمتمرکز حرکت می‌کنند. اکثر ارائه‌دهندگان CeFi ممکن است به دلیل نقض برخی سیاست‌ها حساب شما را به طور موقت تعلیق کنند. با این حال، اکثر صرافی‌ها، مانند Coinex، به شما اجازه می‌دهند USDT، BTC و سایر ارزهای دیجیتال خود را در هر زمان به اشتراک بگذارید و در سراسر بلاکچین‌ها با کارمزدهای معاملاتی بسیار کم معامله کنید.

خلاصه

به طور خلاصه، CeFi مزایا و معایب خود را دارد. CeFi مسئول امنیت دارایی‌های کاربر در صرافی است. مواردی وجود داشته است که CEX هک شده و دارایی‌های کاربران به سرقت رفته است، اما این بسیار نادر است. کاربرانی که از کیف پول غیرامانی استفاده می‌کنند ممکن است کلیدهای خصوصی خود را از دست بدهند و در نتیجه دسترسی به دارایی‌های ارز دیجیتال و NFT های خود را از دست بدهند. هکرها همچنین می‌توانند با هک کردن محل ذخیره کلید خصوصی کاربر، به دارایی‌های کاربر دسترسی پیدا کنند. بیشتر عملکردهای CeFi می‌تواند به صورت خودکار توسط قراردادهای هوشمند برنامه‌ریزی شده انجام شود که شامل معاملات P2P، معامله، استیکینگ سکه‌ها و کسب توکن‌های دیگر در آن زنجیره (کشاورزی بازده) و غیره است. معاملات صرافی CeFi در مقایسه با DeFi روان‌تر است و کارمزدها در DeFi در مقایسه با CeFi بیشتر است. قابلیت همکاری متقابل یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های CeFi است، در صرافی‌های متمرکز، کاربر می‌تواند معاملات بین زنجیره‌ای را انجام دهد که در DeFi امکان‌پذیر نیست.