Las 5 Principales Plataformas de Staking Líquido de Solana

Descripción Meta: Descubre las 5 mejores plataformas de staking líquido de Solana para obtener altas recompensas y máximos rendimientos en el mercado DeFi.

Solana es una de las muchas blockchains que utiliza el mecanismo de consenso PoS (Prueba de Participación ) para verificar y asegurar transacciones. Los usuarios que ejecutan este mecanismo de consenso en la red blockchain se denominan ' Validadores '.

La blockchain de Solana también permite a los usuarios bloquear parte de sus $SOL (Token Nativo de Solana) directamente con los Validadores. Estos usuarios que bloquean sus tokens SOL se denominan Participantes. Utilizan sus tokens bloqueados como garantía para respaldar el mecanismo de consenso de la blockchain.

Este proceso de bloqueo se conoce como Staking . Cuando los usuarios hacen staking de sus tokens SOL, reciben recompensas de staking y obtienen rendimientos. Las recompensas de staking vienen como tokens SOL adicionales , y la cantidad de tokens extra que recibirás como recompensa depende de la cantidad de SOL que hayas puesto en staking y su duración.

Hay dos tipos de procesos de Staking en la red blockchain de Solana .

1. Staking Líquido de Solana

2. Staking Nativo de Solana

En este artículo, exploraremos en profundidad el Staking Líquido de Solana, las plataformas que puedes utilizar para acceder a este proceso de staking, y sus riesgos y beneficios asociados.

¿Qué es el Staking Líquido de Solana?

El Staking Líquido de Solana es un método de staking que permite a los usuarios disfrutar de las recompensas y el rendimiento del staking de tokens $SOL sin bloquearlos.

El Staking Líquido de Solana resuelve el problema de liquidez que enfrentan los usuarios que hacen staking de sus tokens $SOL utilizando el proceso de staking nativo. El staking líquido permite a los usuarios utilizar su $SOL incluso cuando tienen sus tokens en staking.

Los poseedores de $SOL que utilizan el proceso de staking líquido no hacen staking de tokens directamente a uno de los validadores de la red. Hacen staking de sus tokens $SOL en un pool de staking o contrato inteligente.

Los participantes en el proceso de staking líquido reciben un tipo diferente de token como recompensa. El nuevo token se llama Token de Staking Líquido (LST) , y los participantes pueden comercializarlo en exchanges, usarlo en aplicaciones DeFi, o incluso transferirlo mientras ganan más LST de sus tokens $SOL en staking.

En resumen, el staking líquido de Solana proporciona a los participantes de $SOL liquidez y flexibilidad en sus tokens en staking.

¿Cómo Funciona el Staking Líquido?

En este método de staking, los usuarios depositan monedas nativas de una blockchain Prueba de Participación (PoS) con un protocolo de servicio de staking.

El proveedor de staking luego delega los activos depositados o en staking a uno de los validadores involucrados en su mecanismo de consenso.

Después de la delegación, el protocolo de servicio de staking entrega un token sintético líquido como recibo por los tokens en staking.

El staking líquido es una mejora del método de staking tradicional. El primero permite a los poseedores de monedas nativas de la blockchain PoS obtener utilidad de sus activos depositados sin impedirles usar los activos para otros propósitos.

En el método de staking tradicional, los participantes solo pueden usar o comerciar sus tokens en staking después de que finaliza un período de staking porque los proveedores de servicios de staking bloquean estos tokens.

Sin embargo, el caso del staking líquido es diferente. Los participantes pueden usar sus tokens para otras actividades mientras obtienen rendimientos y recompensas de staking.

Por lo tanto, el staking líquido, la versión mejorada del método de staking tradicional, ofrece a los participantes más posibilidades con sus activos. Ahora puedes disfrutar de las recompensas de staking sin sacrificar la liquidez de tus activos.

Una Breve Historia de Solana

Solana es una red blockchain de capa 1, segura y resistente a la censura que proporciona alto rendimiento y tiempos rápidos de procesamiento de transacciones. La velocidad de Solana también la ha convertido en una de las redes blockchain de más rápido crecimiento en el ecosistema.

Anatoly Yakavenko fundó la blockchain Solana en 2017. El fundador diseñó la red blockchain para ofrecer una experiencia similar a la red Ethereum.

Sin embargo, hay mejoras significativas como bajas comisiones de transacción (menos de $0.01 por cada transacción) y transacciones casi instantáneas.

El token nativo de Solana ( $SOL ) transfiere valor y liquida las comisiones de transacción o gas en el ecosistema Solana. La red blockchain de Solana alberga miles de aplicaciones amigables y sólidas de pagos, DeFi (Finanzas Descentralizadas) , juegos y NFT.

Las fantásticas características de la blockchain Solana le proporcionan la infraestructura abierta que necesita para la adopción masiva, convirtiéndola en una buena opción para DApps (Aplicaciones Descentralizadas).

Staking Nativo de Solana

El Staking Nativo de Solana implica bloquear directamente tu $SOL con el validador de la red Solana que elijas. Cuando los usuarios hacen staking de sus tokens $SOL utilizando el proceso de staking nativo de Solana, no pueden transferir, gastar o comerciar los tokens.

En febrero de 2021, los validadores de la red Solana votaron por la inflación de los tokens nativos de Solana y para habilitar las recompensas de staking.

Esta actividad permite a los usuarios regulares que tenían $SOL hacer staking de sus tokens con los validadores de su elección para la verificación de transacciones y la seguridad de la red.

A cambio, los participantes recibirán recompensas de staking y rendimientos dependiendo de la cantidad de $SOL en staking y su duración.

Además de la cantidad y duración del staking, hay otros factores que afectan los rendimientos. Incluyen:

1. La tasa actual de $SOL.

2. Las cantidades totales de $SOL en staking a través de los validadores en la red blockchain.

3. La comisión durante el período de staking.

4. El rendimiento de los validadores elegidos.

La tasa de inflación inicial para Solana fue del 8%. Solana disminuye esta tasa de inflación en un 15% anualmente para ayudar a alcanzar una tasa de inflación anual del 1.5% a largo plazo.

Actualmente, la blockchain de Solana cuenta con más de 1.500 validadores activos en su red. Además, los usuarios han depositado en staking más del 60% del suministro total de tokens de Solana.

Principales Plataformas de Staking Líquido de Solana

Varios protocolos DeFi y proveedores ofrecen soluciones de staking líquido de Solana . Estas plataformas difieren en sus funcionalidades y características. Sin embargo, aquí están los 5 principales proveedores de staking líquido para Solana.

Marinade Finance

Marinade Finance es la primera plataforma de staking líquido de Solana. Cuando haces staking de tus tokens $SOL en Marinade, recibirás tokens mSOL como recompensas. El valor de los $SOL que has depositado afecta la cantidad de tokens mSOL que recibirás.

Los participantes pueden utilizar sus tokens mSOL para actividades DeFi en los exchanges que lo soporten. Cuando haces staking de tus tokens $SOL en esta plataforma, puedes ganar hasta un 7% de APY en staking líquido.

Desde el inicio de este proyecto, Marinade ha registrado tokens $SOL en staking por valor de más de 1.200 millones de dólares. También ha registrado más de 150.000 $SOL en staking a través de su staking nativo y líquido de Solana.

Marinade tiene un token nativo ($MNDE). Los poseedores de MNDE gobiernan la DAO de Marinade (Organización Autónoma Descentralizada). El token nativo es la fuerza impulsora del stake dirigido del protocolo. Esta característica permite a los participantes en el protocolo Marinade compartir parte de sus stakes de SOL directamente con los validadores de red seleccionados.

Los participantes pueden retirar sus recompensas (mSOL) cuando finaliza una época de Solana sin pagar comisiones. Típicamente, una época de Solana dura 2-3 días. El protocolo Marinade también cobra una comisión del 6% sobre las recompensas.

Además, los participantes en staking líquido de Solana pueden retirar sus tokens $SOL cuando lo deseen antes del final de una época. Sin embargo, esta opción conlleva una comisión del 0,1% al 9% según la cantidad que desees retirar y la liquidez total disponible al momento del retiro.

Jito

Jito tiene un pool de staking de Solana exclusivamente delegado a los validadores que ejecutan el cliente validador JitoSOL. Estos pools de staking exclusivos ayudan a aumentar los beneficios del MEV, como ganancias adicionales y eficiencia de la red.

Además, reducen los efectos negativos del MEV, incluyendo transacciones fallidas y operaciones spam.

El Valor Máximo Extraíble (MEV) se refiere a la cantidad máxima de valor que un validador de transacciones puede obtener al excluir, incluir o cambiar el orden de las transacciones durante la producción de bloques de transacciones.

Por lo tanto, el MEV contiene las recompensas de un validador a través de pagos de gas fee y otras ganancias que pueden obtener controlando el orden de las transacciones.

Cuando los usuarios hacen staking a través del proceso de staking líquido de Solana usando Jito, ganan JitoSOL LST. Este token también genera rendimientos. En otras palabras, JitoSOL acumula MEV y recompensas de staking a largo plazo.

Jito redistribuye una parte del valor máximo extraíble que los validadores de Jito capturan de las búsquedas directamente a los participantes. Esta acción crea un ecosistema de Solana que es beneficioso para todos los participantes.

Blaze

Blaze es un protocolo que ofrece varias utilidades del ecosistema Solana, como un pool de staking líquido , acuñador de tokens y faucet de $SOL. Desde el lanzamiento de la plataforma de staking líquido , los usuarios han depositado más de 2,3 millones de tokens Solana.

Este protocolo de staking líquido de Solana recompensa a los participantes con tokens BlazeStake Staked SOL (bSOL) . Los usuarios pueden usar o intercambiar bSOL en otras plataformas DeFi como Orca, Solend y Raydium.

Con Blaze, puedes elegir validadores específicos para tu staking de SOL. Esta característica permite a los usuarios disfrutar de beneficios adicionales, incluyendo staking con validadores que cobran 0% de comisión .

Por otro lado, puedes delegar tu stake a Blaze. Esta característica de staking permite a Blaze compartir los tokens SOL en stake a través de su red de validadores.

Los participantes en Blaze disfrutan de hasta un 7% de APY en staking. Además, Blaze ofrece un programa de recompensas llamado BlazeReward.

El programa otorga $BLZE adicional (token nativo de Blaze) a los usuarios que contribuyen al ecosistema SolBlaze haciendo staking de sus $SOL o usando sus bSOL en protocolos de Finanzas Descentralizadas (DeFi).

Marginfi

Este proveedor de staking líquido es un protocolo DeFi construido sobre la blockchain de Solana. La plataforma ofrece características multipropósito que permiten a los usuarios participar en staking líquido, obtener la stablecoin YBX y realizar préstamos crypto.

Marginfi permite a los usuarios que poseen tokens $SOL acuñar su LST y disfrutar de recompensas adicionales de staking. Este protocolo genera rendimientos principalmente mediante el staking directo a validadores, quienes obtienen recompensas de Valor Máximo Extraíble (MEV).

El protocolo permite a los usuarios ganar rendimientos haciendo staking de sus tokens $SOL directamente con validadores que no cobran comisiones. Desde el inicio de este protocolo de staking líquido , los usuarios han acuñado LST por valor de más de 100 millones de dólares.

Los participantes pueden intercambiar sus LST de Marginfi ( Tokens de Staking Líquido ) en los exchanges compatibles. Pueden usarlos para proporcionar liquidez, prestarlos y pedir préstamos contra ellos en plataformas de préstamos.

Marginfi no cobra comisiones adicionales a los participantes por usar su protocolo de staking líquido, ofreciendo hasta un 8% de APR en staking.

Sanctum

Esta plataforma de staking líquido de Solana merece una mención especial por sus características únicas. Sanctum ofrece un pool de LST conjunto a través de su Infinity Pool .

Este pool contiene LSTs que ya existen y contendrá LSTs que los protocolos puedan crear en el futuro.

Sanctum considera que el poder de un LST está vinculado a una liquidez suficiente. Por lo tanto, el protocolo busca proporcionar liquidez mediante la agrupación de varios LSTs. Los usuarios pueden intercambiar entre LSTs en Sanctum en cualquier momento sin deslizamiento.

El protocolo de staking líquido utiliza un sistema automatizado de fijación de precios de LST. Considera la cantidad real de staking de SOL en cada pool de staking de LST y luego utiliza Oracle para determinar el precio mínimo de los LSTs en su Pool Infinito.

Sanctum utiliza este método para fijar el precio justo de los LSTs en su Pool Infinito y permitir a los usuarios intercambiarlos libremente y con facilidad.

El protocolo de staking de liquidez otorga a los stakers $INF como recompensas de staking. La cantidad de INF que recibe cada staker depende de los tokens $SOL apostados en la plataforma. Los stakers pueden usar INF en protocolos DeFi como otros LSTs en el pool de liquidez de Sanctum.

Desde el inicio del protocolo de staking líquido de Sanctum, los usuarios han apostado más de 2 millones de tokens SOL en su plataforma. Los stakers en el protocolo líquido de Sanctum ganan entre 7,9% y 11% de APR por staking.

Beneficios del Staking Líquido de Solana

Aquí hay algunos de los beneficios de usar el método de staking líquido.

Oportunidades Especiales de Recompensas por Staking

El método de staking nativo de Solana permite a los stakers ganar recompensas contribuyendo sus activos únicamente para la verificación de transacciones.

Sin embargo, con el staking líquido, recibirás recompensas por verificar transacciones y rendimientos adicionales cuando uses tus tokens apostados en otras plataformas DeFi.

Liquidez Desbloqueada

A diferencia del método de staking nativo, el staking líquido permite a los usuarios desbloquear el valor inherente de sus tokens apostados. Logran esto comerciando o usándolos como garantía para préstamos en plataformas DeFi.

Tercerización de Requisitos de Infraestructura

El staking líquido permite a los usuarios participar en las recompensas de staking sin construir y mantener una infraestructura compleja.

Por ejemplo, si no tienes la cantidad mínima de $SOL requerida para convertirte en un validador independiente, aún puedes participar en las recompensas de bloques a través del staking líquido.

Composabilidad DeFi

Puedes usar los recibos de tus tokens apostados para realizar varias acciones en diferentes protocolos a través del ecosistema de Finanzas Descentralizadas. Estas actividades incluyen operar en mercados de predicción, pedir préstamos contra tus activos apostados y contribuir los activos a pools de préstamos.

Riesgos del Staking Líquido

Como toda inversión en criptomonedas, el staking líquido tiene varios riesgos. A continuación se presentan algunos de los riesgos asociados con este método de staking.

Vulnerabilidades de Contratos Inteligentes

Un riesgo notable que sufren los LSTs es la explotación de sus contratos inteligentes. Dado que los contratos inteligentes gobiernan los depósitos de SOL, retiros y acuñación de nuevos tokens, los usuarios pueden perder todos sus fondos si alguien los explota.

Algunas de las explotaciones que pueden ocurrir en los contratos inteligentes que gobiernan los LSTs incluyen retiros no autorizados de activos apostados y acuñación excesiva de LSTs.

Slashing

Los validadores aseguran las redes de las blockchains PoS (Prueba de Participación). El slashing es un método para castigar a los validadores que no cumplen con las reglas de la blockchain. El castigo es principalmente la confiscación de la participación del validador.

Algunas violaciones que pueden llevar al slashing incluyen la manipulación directa de la red, tiempo de inactividad prolongado y firma doble. Cuando los usuarios optan por una solución de staking líquido que no requiere que seleccionen sus validadores, pueden sufrir el efecto del slashing.

Para métodos de staking líquido donde no eliges un validador, el protocolo delega tus tokens apostados a varios validadores a través de su red según su estrategia.

Si el protocolo delega parte de tus participaciones a un validador que posteriormente sufre slashing, podrías perder esa porción de tus activos apostados.

Desvinculación

La razón principal por la que los stakers prefieren el staking líquido sobre el staking nativo es que no tienen que esperar un período de desbloqueo para intercambiar entre LSTs y sus activos base.

Normalmente, los LSTs y sus activos base se negocian en tándem. Por ejemplo, cuando escribimos este artículo, 1 mSOL (LST de Marinade) valía alrededor de 1.2 SOL.

Las cifras muestran que la relación de SOL a mSOL no es 1:1. La relación debería seguir aumentando porque contiene recompensas acumuladas de staking líquido.

Sin embargo, cuando el mercado experimenta alta volatilidad, un LST puede caer de su precio esperado. Este fenómeno se llama DESVINCULACIÓN. En este punto, intercambiar LSTs por activos base llevará a pérdidas severas.

Las pérdidas son peores para LSTs con suministros de liquidez reducidos. Al usar tu LST como garantía de préstamo durante la desvinculación, podrías sufrir una liquidación total de activos si el valor de tu garantía cae por debajo del umbral de valor designado.

mSOL experimentó una desvinculación importante en diciembre de 2023. El mSOL/SOL cayó a 1.01 desde 1.14. Esta desvinculación se debió a una venta masiva e intercambio de mSOL a SOL. La gran venta llevó a una liquidez insuficiente de mSOL.

Sin embargo, mSOL se recuperó en un día porque los arbitrajistas vieron el evento de desvinculación como una oportunidad para comprar tokens mSOL a bajo precio. La compra masiva reactiva llevó a mSOL de vuelta al precio esperado.

Regulaciones

El staking líquido es un proceso de inversión en criptomonedas. Todo el ecosistema cripto aún tiene algunas preocupaciones regulatorias que afectan a los LSTs. Si los organismos reguladores toman acciones adversas contra las criptomonedas, afectará a los servicios de staking líquido y sus tokens.

Desbloqueo: Redimiendo tus Tokens SOL

Redimir tus tokens SOL apostados o bloqueados puede llevar tiempo. Sin embargo, si deseas redimir inmediatamente , puedes explorar las múltiples soluciones de desbloqueo de Solana.

Estas soluciones te permiten intercambiar tokens de staking líquido (LSTs) por otros activos base, incluyendo stablecoins como USDC. Ten en cuenta que estas alternativas pueden requerir cargos extras o adicionales.

Consideraciones Finales

El ecosistema de Finanzas Descentralizadas (DeFi) de Solana está creciendo rápidamente, y una de sus fuerzas impulsoras es su programa de staking líquido. Aunque el programa de staking de Solana todavía está en sus primeras etapas, tiene potencial de expansión y desarrollo adicional.

Algunos desarrollos incluyen protocolos de restaking como Mantis Games, una solución de bóveda de Red Picasso , y traer el primitivo de restaking al ecosistema.

En este artículo, hemos revisado los protocolos que consideramos las 5 principales plataformas de staking líquido de Solana en el ecosistema. Estas plataformas de staking son solo algunos de los protocolos en el ecosistema de liquidez de Solana .

Por lo tanto, puedes investigar más y elegir el protocolo que se adapte a tu estilo de inversión y necesidades. Sin embargo, considera el APY/APR, la duración del staking y las comisiones de los protocolos de staking líquido antes de seleccionar alguno.

Finalmente, hemos escrito este artículo solo con fines educativos. Por lo tanto, no lo consideres como asesoramiento financiero.