¿Qué son las finanzas centralizadas (CeFi)?

Las finanzas centralizadas (CeFi) han sido nuestra forma tradicional de realizar transacciones desde la civilización humana. Las finanzas centralizadas se basan simplemente en la dependencia de autoridades centrales o terceros para procesar nuestras transacciones financieras. En el contexto de las criptomonedas, las finanzas centralizadas (CeFi) son intercambios que gestionan transacciones y actividades de las criptomonedas, actuando como autoridad y regulador central. Todas las órdenes de compra y venta de criptomonedas se completan automáticamente a través del libro de órdenes en un intercambio centralizado (CEX) en las CeFi. Las CeFi aseguran que haya liquidez en tokens o monedas para un comercio sin problemas, cualquier criptomoneda sin mucho volumen de transacciones se elimina de los CEX. Los intercambios centralizados toman decisiones sobre qué criptomonedas listar o eliminar de sus intercambios, así como las tarifas de negociación. Se sabe que las CeFi son custodial, los CEX controlan la criptomoneda del usuario y esto está regulado. El gobierno ha establecido normas y políticas estrictas para los CEX para evitar el lavado de dinero y otros delitos financieros. En las CeFi, los intercambios centralizados tienen derecho a congelar la cuenta de un usuario cuando se marca como fraudulenta.

Características de las finanzas centralizadas (CeFi)

Interoperabilidad

En las finanzas descentralizadas, el comercio de criptomonedas funciona solo con tokens de criptomonedas de la misma cadena de bloques. Los tokens ERC20 solo pueden ser intercambiados por tokens construidos en ERC20 (cadena de bloques de Ethereum), lo mismo se aplica a BEP20 (cadena de bloques de BNB), TRC20 (cadena de bloques de Tron) y todas las demás cadenas de bloques. En las CeFi, el trading, préstamos, staking y todas las demás actividades financieras con criptomonedas se realizan independientemente de la cadena de bloques del token de criptomonedas. En las CeFi, los tokens ERC20 pueden ser intercambiados por tokens BEP20 y cualquier otro token listado en el intercambio centralizado de otra cadena de bloques. En los intercambios de CeFi, la conversión de moneda fiat tradicional a criptomonedas y viceversa es simple y sin esfuerzo, lo que demuestra la interoperabilidad de las criptomonedas en CeFi.

Intercambios centralizados (CEX)

Otra característica de CeFi son los intercambios centralizados (CEX). CEX son mercados en línea para comprar y vender criptomonedas. Los usuarios confían en estos "intermediarios" para realizar servicios de comercio en CEX. Los CEX realizan una variedad de funciones y responsabilidades, incluyendo servicios de préstamo y endeudamiento, comercio de futuros de criptomonedas y staking de criptomonedas. Los CEX están regulados y tienen políticas comerciales estructuradas por el gobierno; los activos de usuarios fraudulentos son incautados y las ganancias comerciales están sujetas a impuestos según el gobierno del usuario. Los CEX tienen ventajas y desventajas, mientras que tienen muchas funcionalidades que los intercambios descentralizados (DEX) no tienen.

Ejemplos de intercambios centralizados:

• CoinEx
• Binance
• Coinbase
• Bitmart
• Gate.io
• FTX
• Kraken
• Kucoin
• Huobi Global
• Gemini

Características de los intercambios centralizados (CEX)

Tarifas: Una de las características de los CEX son las tarifas. Los intercambios centralizados tienen tarifas de negociación muy pequeñas y despreciables en comparación con los DEX. Las tarifas se imponen en acciones como negociación y retiros.

Usabilidad: Los CEX tienen una ventaja significativa sobre los DEX en términos de usabilidad. En comparación con los intercambios descentralizados, los intercambios centralizados son mucho más fáciles de usar. Los usuarios pueden convertir fácilmente su criptomoneda a FIAT y viceversa.

Velocidad: Las órdenes de negociación de los intercambios centralizados se cumplen en comparación con los descentralizados. Esto hace que los intercambios centralizados sean en promedio más rápido que los intercambios descentralizados. Los intercambios centralizados utilizan la tecnología de negociación de libro de pedidos en la que se configuran bots que están dispuestos a comprar y vender el token que el operador desea negociar.

Seguridad: Hay muy pocas estafas de criptomonedas en los CEX. CEX es un intercambio residual, lo que significa que el intercambio posee la clave privada del usuario, lo que hace que la seguridad sea extremadamente sólida. En DEX, un usuario puede perder acceso a su clave privada o frase de recuperación y, por lo tanto, no poder acceder a su billetera de criptomonedas. Un hacker también puede obtener acceso al lugar donde un usuario guarda su clave privada y robar los activos del usuario. Los estafadores crean y persuaden a las personas para que compren criptomonedas fraudulentas y falsas, y las personas terminan siendo "rug-pulled". La frase "pulling the rug out" inspiró el nombre, un desarrollador atrae a inversores a un nuevo proyecto de criptomoneda y tiene la mayoría de los tokens de criptomoneda. Después de conseguir suficientes inversores, el desarrollador retira la liquidez del proyecto. Los inversores quedan entonces con criptomonedas sin valor.

Custodia: En un intercambio centralizado, el intercambio tiene la custodia de la clave privada del usuario y tiene control sobre los activos del usuario. Un usuario tiene que aceptar los términos y condiciones del intercambio antes de utilizar el CEX. Un CEX tiene el derecho de congelar los activos de un usuario si se consideran fraudulentos. Los CEX vigilan el lavado de criptomonedas y, una vez que se marca una cuenta, se congela hasta que el usuario proporcione pruebas de fondos y la razón de la transacción. Los CEX funcionan como nuestro banco tradicional en este sentido.

Regulaciones: Los intercambios centralizados están regulados y tienen licencia del gobierno para ser aceptados en un país. Hay varios países que no aceptan intercambios centralizados porque sus términos de uso, políticas y servicios no cumplen con la constitución del país.

Limitaciones de las finanzas centralizadas (CeFi)

CeFi tiene una autoridad central que gobierna nuestros servicios de intercambio en CEX. Los sistemas CeFi son significativamente menos riesgosos que DeFi y cuentan con seguros, políticas estrictas bien establecidas y salvaguardas regulatorias para garantizar la privacidad e integridad de las cuentas de usuario.

En el contexto de los servicios bancarios y desde el punto de vista de los sistemas centralizados, no se requiere conocimiento técnico para iniciar sesión en su cuenta bancaria o en aplicaciones centralizadas de transferencia de dinero como Western Union, Skrill o Neteller. El servicio al cliente es proporcionado por plataformas centralizadas, mientras que las plataformas DeFi no lo hacen. Sin embargo, hay muchas limitaciones en los sistemas financieros o bancarios centralizados.

Las tarifas de transacción son inevitablemente más altas en un CeFi debido a los múltiples intermediarios financieros disponibles. Esta es una de las principales razones por las que millones de personas en todo el mundo se están trasladando a plataformas descentralizadas. La mayoría de los proveedores de CeFi pueden suspender temporalmente su cuenta debido a una violación de algunas políticas. Sin embargo, la mayoría de los intercambios, como CoinEx, le permiten tener tus criptomonedas como USDT, BTC y otras criptomonedas en cualquier momento, y comerciar en diferentes blockchains con tarifas de negociación muy baratas.

Resumen

En resumen, CeFi tiene sus pros y sus contras. CeFi es responsable de la seguridad de los activos del usuario en el intercambio. Ha habido casos en los que CEX ha sido hackeado y los activos de los usuarios han sido robados, pero esto es extremadamente raro. Los usuarios que utilizan una billetera no custodiada pueden perder sus claves privadas y, por lo tanto, perder acceso a sus activos criptográficos y NFT. Los hackers también pueden acceder a los activos de un usuario hackeando el lugar donde el usuario guarda su clave privada. La mayoría de las funciones de las CeFi pueden realizarse automáticamente mediante contratos inteligentes programados, que incluyen negociación P2P, negociación, acuñación de monedas y ganar otros tokens en esa cadena (agricultura de rendimiento), etc. La negociación de intercambio en las CeFi son más sencilla en comparación con las DeFi y las tarifas son más altas en las DeFi en comparación con las CeFi. La interoperabilidad es una de las características más importantes de las CeFi, en los intercambios centralizados, un usuario puede realizar negociaciones entre cadenas que no son posibles en DeFi.