Die Top 5 Liquid-Staking-Plattformen auf Solana

Meta-Beschreibung: Entdecke die Top 5 Solana Liquid Staking Plattformen für hohe Belohnungen und maximale Renditen im DeFi-Markt.

Solana ist eine der vielen Blockchains, die den PoS (Proof-of- Stake ) Konsensmechanismus zur Verifizierung und Sicherung von Transaktionen nutzt. Die Nutzer, die diesen Konsensmechanismus im Blockchain-Netzwerk betreiben, werden als ' Validatoren ' bezeichnet.

Die Solana-Blockchain ermöglicht es Nutzern auch, einen Teil ihrer $SOL (Solana Native Token) direkt bei den Validatoren zu hinterlegen. Diese Nutzer, die ihre SOL-Token hinterlegen, werden als Staker bezeichnet. Sie nutzen ihre hinterlegten Token als Sicherheit zur Unterstützung des Blockchain-Konsensmechanismus.

Dieser Hinterlegungsprozess wird als Staking bezeichnet. Wenn Nutzer ihre SOL-Token staken, erhalten sie Staking-Belohnungen und verdienen Renditen. Die Staking-Belohnungen kommen als zusätzliche SOL-Token , und die Anzahl der zusätzlichen Token, die Du als Belohnung erhältst, hängt von der Menge der gestakten SOL und Deiner Staking-Dauer ab.

Es gibt zwei Arten von Staking-Prozessen im Solana-Blockchain-Netzwerk .

1. Solana Liquid Staking

2. Solana Native Staking

In diesem Artikel werden wir die Tiefen des Solana Liquid Staking erkunden, die Plattformen, die Du für diesen Staking-Prozess nutzen kannst, sowie die damit verbundenen Risiken und Vorteile.

Was ist Solana Liquid Staking?

Solana Liquid Staking ist eine Staking-Methode, die es Nutzern ermöglicht, die Belohnungen und Renditen des Stakings von $SOL-Token zu genießen, ohne sie zu sperren.

Solana Liquidity Staking löst das Liquiditätsproblem, mit dem Nutzer konfrontiert sind, die ihre $SOL-Token über den nativen Staking-Prozess staken. Liquidity Staking ermöglicht es Nutzern, ihre $SOL auch dann zu verwenden, wenn sie ihre Token staken.

$SOL-Inhaber, die den Liquidity-Staking-Prozess nutzen, staken ihre Token nicht direkt bei einem der Netzwerk-Validatoren. Sie staken ihre $SOL-Token in einem Staking-Pool oder Smart Contract.

Teilnehmer am Liquidity-Staking-Prozess erhalten eine andere Art von Token als Belohnung. Der neue Token wird als Liquid Staking Token (LST) bezeichnet, und Teilnehmer können ihn an Börsen handeln, in DeFi-Apps verwenden oder sogar übertragen, während sie weitere LST aus ihren gestakten $SOL-Token verdienen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Solana Liquidity Staking den $SOL-Stakeholdern Liquidität und Flexibilität bei ihren gestakten Token bietet.

Wie funktioniert Liquid Staking?

Bei dieser Staking-Methode hinterlegen Nutzer native Währungen einer Proof of Stake (PoS) Blockchain bei einem Staking-Service-Protokoll.

Der Staking-Anbieter delegiert dann die gestakten oder hinterlegten Assets an einen der Validatoren, die an seinem Konsensmechanismus beteiligt sind.

Nach der Delegation gibt das Staking-Service-Protokoll einen liquiden synthetischen Token als Quittung für die gestakten Token aus.

Liquid Staking ist eine Verbesserung der traditionellen Staking-Methode. Ersteres ermöglicht es den PoS-Blockchain-Native-Coin-Inhabern, Nutzen aus ihren hinterlegten Assets zu ziehen, ohne sie daran zu hindern, die Assets für andere Zwecke zu verwenden.

Bei der traditionellen Staking-Methode können Staker ihre gestakten Token erst nach Ablauf einer Staking-Periode nutzen oder handeln, da die Staking-Service-Provider diese Token sperren.

Der Fall beim Liquid Staking ist jedoch anders. Staker können ihre Token für andere Aktivitäten nutzen, während sie Staking-Renditen und Belohnungen erhalten.

Daher bietet Liquid Staking, die verbesserte Version der traditionellen Staking-Methode, den Stakern mehr Möglichkeiten mit ihren Assets. Du kannst jetzt Staking-Belohnungen genießen, ohne die Liquidität Deiner Assets zu opfern.

Eine kurze Geschichte von Solana

Solana ist ein Layer-1, sicheres und zensurresistentes Blockchain-Netzwerk, das hohen Durchsatz und schnelle Transaktionsverarbeitungszeiten bietet. Solanas Geschwindigkeit hat es auch zu einem der am schnellsten wachsenden Blockchain-Netzwerke im Ökosystem gemacht.

Anatoly Yakavenko gründete die Solana-Blockchain im Jahr 2017. Der Gründer entwickelte das Blockchain-Netzwerk, um ein ähnliches Erlebnis wie das Ethereum-Netzwerk zu bieten.

Es gibt jedoch bedeutende Verbesserungen wie niedrige Transaktionsgebühren (< 0,01 $ pro Transaktion) und nahezu sofortige Transaktionen.

Der Solana Native Token ( $SOL ) überträgt Wert und begleicht Transaktions- oder Gasgebühren im Solana-Ökosystem. Solanas Blockchain-Netzwerk beherbergt Tausende von benutzerfreundlichen und soliden Zahlungs-, DeFi (Dezentralisierte Finanzen) , Gaming- und NFT-Apps.

Die fantastischen Funktionen der Solana-Blockchain geben ihr die offene Infrastruktur, die sie für die Massenadoption benötigt, was sie zu einer guten Option für DApps (Dezentralisierte Anwendungen) macht.

Solana Native Staking

Solana Native Staking beinhaltet das direkte Sperren Deiner $SOL bei Deinem gewählten Solana-Netzwerk-Validator. Wenn Nutzer ihre $SOL-Token über den Solana Native Staking-Prozess staken, können sie die Token nicht übertragen, ausgeben oder handeln.

Im Februar 2021 stimmten die Validatoren im Solana-Netzwerk für die Inflation der Solana Native Token und die Aktivierung von Staking-Belohnungen.

Diese Aktivität ermöglicht es regulären Nutzern, die $SOL halten, ihre Token bei Validatoren ihrer Wahl für die Transaktionsverifizierung und die Netzwerksicherheit zu staken.

Im Gegenzug erhalten die Staker Staking-Belohnungen und Renditen, abhängig von der Menge der gestakten $SOL und ihrer Staking-Dauer.

Neben der Staking-Menge und -Dauer gibt es weitere Faktoren, die die Renditen beeinflussen. Dazu gehören:

1. Der aktuelle $SOL-Kurs.

2. Die gesamte $SOL-Menge, die über Validatoren im Blockchain-Netzwerk gestakt wird.

3. Die Provision während der Staking-Periode.

4. Die Leistung Deiner gewählten Validatoren.

Die anfängliche Inflationsrate für Solana betrug 8 %. Solana senkt diese Inflationsrate jährlich um 15 %, um langfristig eine jährliche Inflationsrate von 1,5 % zu erreichen.

Derzeit verfügt die Solana-Blockchain über mehr als 1.500 aktive Validatoren in ihrem Netzwerk. Zusätzlich haben Nutzer mehr als 60 % der gesamten Solana-Token-Versorgung gestaked.

Top Solana Liquid Staking Plattformen

Verschiedene DeFi-Protokolle und Anbieter bieten Solana Liquid Staking Lösungen an. Diese Plattformen unterscheiden sich in ihren Funktionalitäten und Eigenschaften. Hier sind die Top 5 Liquid Staking Anbieter für Solana.

Marinade Finance

Marinade Finance ist Solanas erste Liquid Staking Plattform. Wenn Du Deine $SOL-Token bei Marinade stakst, erhältst Du mSOL-Token als Belohnung. Der Wert Deiner gestakten $SOL beeinflusst die Menge der mSOL-Token, die Du erhältst.

Staker können ihre mSOL-Token für DeFi-Aktivitäten auf unterstützenden Börsen verwenden. Wenn Du Deine $SOL-Token auf dieser Plattform stakst, kannst Du bis zu 7 % Liquid Staking APY verdienen.

Seit Projektbeginn hat Marinade gestakte $SOL-Token im Wert von über 1,2 Milliarden Dollar verzeichnet. Es wurden auch über 150.000 $SOL-Stakings über das native Solana und Liquid Staking durchgeführt.

Marinade hat einen nativen Token ($MNDE). Die MNDE-Inhaber steuern die Marinade DAO (Dezentralisierte Autonome Organisation). Der native Token ist die treibende Kraft des protokollgesteuerten Stakes. Diese Funktion ermöglicht es Stakern im Marinade-Protokoll, einen Teil ihrer SOL-Stakes direkt mit ausgewählten Netzwerk-Validatoren zu teilen.

Teilnehmer können ihre Belohnungen (mSOL) am Ende einer Solana-Epoche gebührenfrei unstaken. Typischerweise dauert eine Solana-Epoche 2-3 Tage. Das Marinade-Protokoll erhebt außerdem eine Kommissionsgebühr von 6 % auf Belohnungen.

Darüber hinaus können Solana Liquid Staker ihre $SOL-Token jederzeit vor dem Ende einer Epoche unstaken. Diese Option ist jedoch mit einer Gebühr von 0,1 % bis 9 % verbunden, abhängig von der Menge, die Du unstaken möchtest, und der zum Zeitpunkt des Unstakings verfügbaren Gesamtliquidität.

Jito

Jito verfügt über einen Solana-Staking-Pool, der ausschließlich den Validatoren zugewiesen ist, die den JitoSOL-Validator-Client betreiben. Diese exklusiven Staking-Pools helfen dabei, die Vorteile von MEV zu erhöhen, wie zusätzliche Gewinne und Netzwerkeffizienz.

Zusätzlich reduzieren sie die negativen Effekte von MEV, einschließlich fehlgeschlagener Transaktionen und Spam-Trades.

Maximal Extractable Value (MEV) bezieht sich auf den höchsten Wertbetrag, den ein Transaktionsvalidator durch Ausschließen, Einschließen oder Ändern der Transaktionsreihenfolge bei der Transaktionsblock-Produktion erhalten kann.

Daher enthält MEV die Belohnungen eines Validators durch Gas-Fee-Zahlungen und andere Gewinne, die sie durch die Kontrolle der Transaktionsreihenfolge erzielen können.

Wenn Nutzer durch den Solana Liquidity Staking Prozess über Jito staken, erhalten sie JitoSOL LST. Dieser Token ist ebenfalls ertragbringend. Mit anderen Worten, JitoSOL sammelt langfristig MEV- und Staking-Belohnungen an.

Jito verteilt einen Teil des maximalen extrahierbaren Werts, den Jito-Validatoren aus Suchen erfassen, direkt an die Staker. Diese Aktion schafft ein Solana-Ökosystem, das für jeden Teilnehmer vorteilhaft ist.

[Fortsetzung folgt aufgrund der Zeichenbegrenzung...]

Sanctum ist der Überzeugung, dass die Stärke eines LST von ausreichender Liquidität abhängt. Daher möchte das Protokoll Liquidität durch das Pooling verschiedener LSTs bereitstellen. Nutzer können auf Sanctum jederzeit ohne Slippage zwischen LSTs tauschen.

Das Liquid Staking Protokoll verwendet ein automatisiertes LST-Preissystem. Es berücksichtigt den tatsächlichen SOL-Staking-Betrag in jedem LST-Staking-Pool und verwendet dann Oracle, um den Mindestpreis von LSTs in seinem Infinity Pool zu bestimmen.

Sanctum nutzt diese Methode, um den fairen Preis von LSTs in seinem Infinity Pool festzulegen und Nutzern einen freien und einfachen Cross-Swap zu ermöglichen.

Das Liquidity Staking Protokoll gibt Stakern $INF als Staking-Belohnungen. Die Menge an INF, die jeder Staker erhält, hängt von den auf der Plattform gestakten $SOL-Token ab. Staker können INF auf DeFi-Protokollen wie andere LSTs im Liquiditätspool von Sanctum nutzen.

Seit der Einführung des Sanctum Liquid Staking Protokolls haben Nutzer mehr als 2 Millionen SOL-Token auf der Plattform gestakt. Staker auf dem Sanctum Liquid Protokoll erhalten zwischen 7,9 % und 11 % Staking APR.

Vorteile von Solana Liquid Staking

Hier sind einige der Vorteile der Liquid Staking Methode.

Besondere Staking-Belohnungsmöglichkeiten

Die native Solana-Staking-Methode ermöglicht es Stakern, Belohnungen ausschließlich durch die Bereitstellung ihrer Assets zur Transaktionsverifizierung zu verdienen.

Mit Liquid Staking erhältst Du jedoch nicht nur Staking-Belohnungen für die Verifizierung von Transaktionen, sondern auch zusätzliche Renditen, wenn Du Deine gestakten Token auf anderen DeFi-Plattformen verwendest.

Freigesetzte Liquidität

Im Gegensatz zur nativen Staking-Methode ermöglicht Liquid Staking den Nutzern, den inhärenten Wert ihrer gestakten Token freizusetzen. Dies erreichen sie, indem sie diese als Sicherheit für Kredite auf DeFi-Plattformen handeln oder nutzen.

Auslagerung der Infrastrukturanforderungen

Liquid Staking ermöglicht es Nutzern, an Staking-Belohnungen teilzuhaben, ohne komplexe Infrastruktur aufbauen und warten zu müssen.

Wenn Du zum Beispiel nicht den Mindestbetrag an $SOL hast, der erforderlich ist, um ein unabhängiger Validator zu werden, kannst Du trotzdem über Liquid Staking an Block-Belohnungen teilnehmen.

DeFi-Komposabilität

Du kannst die Belege für Deine gestakten Token verwenden, um verschiedene Aktionen in unterschiedlichen Protokollen im dezentralen Finanz-Ökosystem durchzuführen. Zu diesen Aktivitäten gehören der Handel auf Prognosemärkten, die Kreditaufnahme gegen Deine gestakten Assets und das Einbringen der Assets in Lending-Pools.

Risiken des Liquid Staking

Wie bei jeder Krypto-Investition birgt auch Liquid Staking verschiedene Risiken. Nachfolgend sind einige der Risiken aufgeführt, die mit dieser Staking-Methode verbunden sind.

Schwachstellen von Smart Contracts

Ein bemerkenswertes Risiko, dem LSTs ausgesetzt sind, ist die Ausnutzung ihrer Smart Contracts. Da Smart Contracts SOL-Einzahlungen, Abhebungen und das Prägen neuer Token regeln, können Nutzer alle ihre Gelder verlieren, wenn jemand diese ausnutzt.

Zu den Exploits, die bei Smart Contracts für LSTs auftreten können, gehören unautorisierte Abhebungen gestakter Assets und das übermäßige Prägen von LSTs.

Slashing

Validatoren sichern die Netzwerke von PoS (Proof of Stake) Blockchains. Slashing ist eine Methode zur Bestrafung von Validatoren, die sich nicht an die Regeln der Blockchain halten. Die Strafe besteht hauptsächlich in der Konfiszierung des Validator-Stakes.

Einige Verstöße, die zu Slashing führen können, sind direkte Netzwerkmanipulation, verlängerte Ausfallzeiten und doppelte Signierung. Wenn Nutzer sich für eine Liquid Staking Lösung entscheiden, bei der sie ihre Validatoren nicht selbst auswählen müssen, können sie von den Auswirkungen des Slashing betroffen sein.

Bei Liquid Staking Methoden , bei denen Du keinen Validator auswählst, delegiert das Protokoll Deine gestakten Token basierend auf seiner Strategie an verschiedene Validatoren in seinem Netzwerk.

Wenn das Protokoll einen Teil Deines Stakes an einen Validator delegiert, der später von Slashing betroffen ist, könntest Du diesen Teil Deiner gestakten Assets verlieren.

Depegging

Der Hauptgrund, warum Staker Liquid Staking gegenüber nativem Staking bevorzugen, ist, dass sie keine Unstaking-Periode abwarten müssen, um zwischen LSTs und ihren Basis-Assets zu tauschen.

Normalerweise werden LSTs und ihre Basis-Assets im Tandem gehandelt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels war 1 mSOL (Marinade LST) etwa 1,2 SOL wert.

Die Zahlen zeigen, dass das Verhältnis von SOL zu mSOL nicht 1:1 ist. Das Verhältnis sollte weiter steigen, da es aufgelaufene Liquid Staking Belohnungen enthält.

Wenn der Markt jedoch hohe Volatilität erfährt, kann ein LST von seinem erwarteten Preis abfallen. Dieses Phänomen wird als DEPEGGING bezeichnet. In diesem Fall führt der Tausch von LSTs gegen Basis-Assets zu schweren Verlusten.

Die Verluste sind bei LSTs mit geringer Liquiditätsversorgung noch schlimmer. Wenn Du Dein LST während des Depeggings als Kreditsicherheit verwendest, könntest Du eine vollständige Asset-Liquidation erleiden, wenn der Wert Deiner Sicherheit unter den festgelegten Wertschwellenwert fällt.

mSOL erlebte im Dezember 2023 ein größeres Depegging. Das mSOL/SOL-Verhältnis fiel von 1,14 auf 1,01. Dieses Depegging war die Folge eines massiven Verkaufs und Tauschs von mSOL zu SOL. Der große Ausverkauf führte zu unzureichender mSOL-Liquidität.

Allerdings erholte sich mSOL innerhalb eines Tages, da Arbitrageure das Depegging-Ereignis als Gelegenheit sahen, mSOL-Token zu einem niedrigen Preis zu kaufen. Der reaktionäre massive Kauf trieb mSOL zurück auf den erwarteten Preis.

Regulierungen

Liquid Staking ist ein Kryptowährungsinvestitionsprozess. Das gesamte Krypto-Ökosystem hat immer noch einige regulatorische Bedenken, die LSTs betreffen. Wenn Regulierungsbehörden nachteilige Maßnahmen gegen Krypto ergreifen, wird dies Liquid Staking Services und ihre Token beeinflussen.

Unstaking: Einlösung Deiner SOL-Token

Die Einlösung Deiner gestakten oder gesperrten SOL-Token kann Zeit in Anspruch nehmen. Wenn Du jedoch sofort einlösen möchtest, kannst Du Solanas verschiedene andere Unstaking-Lösungen erkunden.

Diese Lösungen ermöglichen es Dir, Liquid Staking Token (LSTs) gegen andere Basis-Assets zu tauschen, einschließlich Stablecoins wie USDC. Bitte beachte, dass diese Alternativen zusätzliche Gebühren erfordern können.

Abschließende Gedanken

Das Solana Decentralized Finance (DeFi) Ökosystem wächst rapide, und eine seiner treibenden Kräfte ist sein Liquid Staking Programm. Obwohl sich das Solana Staking Programm noch in einem frühen Stadium befindet, hat es Potenzial für Expansion und weitere Entwicklung.

Zu den Entwicklungen gehören Restaking-Protokolle wie Mantis Games, eine Picasso Network Vault-Lösung und die Einführung des Restaking-Primitives in das Ökosystem.

In diesem Artikel haben wir die Protokolle überprüft, die wir als die Top 5 Solana Liquidity Staking Plattformen im Ökosystem betrachten. Diese Staking-Plattformen sind nur einige der Protokolle im Solana Liquiditäts-Ökosystem .

Daher kannst Du weitere Recherchen durchführen und das Protokoll wählen, das zu Deinem Investitionsstil und Deinen Bedürfnissen passt. Berücksichtige jedoch den APY/APR, die Staking-Dauer und die Gebühren der Liquid Staking Protokolle, bevor Du eine Auswahl triffst.

Abschließend haben wir diesen Artikel nur zu Bildungszwecken geschrieben. Betrachte ihn daher nicht als Finanzberatung.